Os promotores federais em Manhattan anunciaram na quinta-feira acusações impressionantes contra um comandante do Exército que supostamente trocou informações confidenciais por uma parceria militar dos EUA para capturar o ex-homem forte venezuelano Nicolás Maduro – rendendo US$ 400 mil.
Entretanto, a Securities and Exchange Commission adoptou uma abordagem muito mais relaxada em relação à especulação e às previsões dos mercados futuros.
A comunidade jurídica da SEC acredita que é uma estratégia oportuna e de alto valor que recentemente capitalizou o súbito desenvolvimento de notícias, embora os detalhes permaneçam obscuros.
Um especialista em legislação de valores mobiliários bem relacionado que lida regularmente com a comissão diz que o presidente Paul Atkins está focado em negociações justas e vê o potencial comércio de informações privilegiadas como algo que corrói a confiança entre os membros do público investidor.
Como resultado, disse o advogado, a SEC está conduzindo uma investigação formal que acredita ter ocorrido, que inclui solicitações de informações de alguns participantes do mercado.
A atividade de negociação de futuros, observou o advogado, é facilmente rastreada por meio de bolsas como a CME. O DOJ também se reúne com autoridades do mercado de previsões, onde estão sendo feitas outras apostas estratégicas, acrescentou a fonte.
“Há aqueles que gostariam de chegar ao fundo desta questão”, disse ele.
Mas outro advogado de valores mobiliários especializado em casos de abuso de informação privilegiada de alto nível, também falando sob condição de anonimato, disse não ter ouvido nada que indicasse que o assunto fosse uma questão importante da SEC ou que o DOJ estivesse a montar um caso agressivo.
“É comum ouvir através de boatos algo notável, mas é ‘tocado’”, disse ele.
A SEC, é claro, não comenta tais assuntos, e é difícil olhar para qualquer uma das fontes de pesquisa retiradas de seu processo. Um porta-voz não retornou um pedido de comentário.
Entretanto, a agência irmã da SEC, a Commodity Futures Trading Commission, que tem controlo na linha da frente sobre os mercados de futuros, onde ocorreram muitas das transacções suspeitas, também se recusou a comentar.
“O CfTc não pode comentar se haverá ou não um problema”, disse a mulher Brooke Nethercott.
Jay Clayton, procurador dos EUA para o Distrito Sul, reprimiu mais a suspeita de tráfico nestes mercados. Ele anunciou publicamente que seu trabalho está sob investigação, embora não esteja claro até que ponto a investigação avançou.
Na quinta-feira, Gannon apresentou as acusações contra Ken Van Dyke, que esteve envolvido no planejamento e execução da operação de Maduro.
Van Dyke assinou acordos de sigilo, mas em 26 de dezembro, ele supostamente criou a conta Polymarket e começou a negociar nos mercados relacionados a Maduro e à Venezuela.
As autoridades afirmaram posições “sim” em várias formas de questionar se os EUA derrubarão Maduro no final de janeiro, uma aposta de 33.034 dólares.
A Casa Branca disse uma vez que “todos os funcionários federais estão sujeitos às regras de ética do governo que proíbem o uso de informações não públicas para ganho financeiro. No entanto, não há nenhuma implicação de que funcionários da Administração estejam envolvidos em tal atividade sem provas, o relatório é fútil e irresponsável”.
Tanto a Polymarket quanto outro importante local de previsão, Kalshi, afirmam ter regras contra negociações que são rigorosamente aplicadas.
Um porta-voz da Polymarket disse anteriormente ao The Money: “A Polymarket define, mantém e protege os mais altos padrões de integridade do mercado. Também trabalhamos proativamente com reguladores e autoridades para fazer cumprir esses padrões”.
Um porta-voz de Kalshi disse que o uso de informações privilegiadas e a manipulação de mercado são violações do mandato de Kalshi. “Kalshi proíbe o uso de informações privilegiadas e esquemas”, disse o porta-voz.
Em meio ao escrutínio regulatório, Kalshi suspendeu recentemente três políticos por potencialmente usarem informações privilegiadas em suas campanhas.
Como noticiou o Post, os traders de Wall Street anteciparam a repressão.
Em março, durante o qual normalmente há uma calmaria nos mercados, cerca de 7.200 contratos de apostas futuras de petróleo foram negociados a um preço no valor de 760 milhões de dólares, disse o veterano trader Mike Khouw. Durante o mesmo período, disse ele, houve um frenesim de compras de futuros do S&P – 6.000 contratos com um valor subjacente ou “nocional” de 2 mil milhões de dólares.
Os acordos foram feitos pouco antes de o presidente Trump sinalizar silêncio sobre os ataques ao Irão, que provocaram a queda dos preços das ações e dos preços do petróleo. O caso resultante provavelmente ficaria entre US$ 40 milhões e US$ 50 milhões, disseram fontes à Money.
Os promotores federais em Manhattan estariam examinando as apostas no mercado de ações – e investigando se os insiders violaram as leis, dizem pessoas próximas ao assunto.
Os reguladores regulatórios possuem ferramentas sofisticadas que podem rastrear os resultados das negociações pré-mudança de mercado. Uma coisa que muitas vezes impede qualquer repressão – e parece estar a adoptar uma abordagem mais lenta do que o SECIUS do DOJ – é o abuso de informação privilegiada, amplamente definido como o tipo de compra e venda baseada em “informações materiais não públicas” – geralmente não é fácil provar fora dos casos óbvios conhecidos como abuso de informação privilegiada clássico, onde pessoas como o CEO ou, digamos, o pessoal do Exército que se deslocam primeiro tiveram acesso ao mercado no mercado.
Não existe uma lei aplicável específica em si, apenas um precedente judicial. Além disso, casos mais recentes dificultaram os processos, especialmente a recolha de informações que não envolvam roubo e furto e quando não há dinheiro que troque de mãos entre quem dá a gorjeta e quem faz o tráfico.
Noutra reviravolta, o software legal de inteligência de mercado por detrás das apostas pode ser impressionante, em oposição ao conhecimento interno. Especialistas dizem que as supostas técnicas de espionagem poderiam ser legais porque faziam parte de um “mosaico” de informações coletadas através de fontes perfeitamente legais e algo extra – como uma reportagem sobre uma fonte de notícias obscura – que levou à ação.
Embora a negociação de futuros envolva instrumentos financeiros – ações, títulos e commodities – a previsão permite que os traders façam apostas em quase tudo. Grande parte desse volume baseia-se em apostas desportivas, mas um segmento crescente envolve os mercados de apostas de Wall Street e eventos políticos.
