A recuperação de Wall Street atingiu um muro na sexta-feira, quando os investidores abandonaram as ações em meio a um forte salto nos rendimentos do Tesouro, outro golpe nos preços do petróleo e nos temores contínuos de uma guerra iraniana.
O Dow Jones Industrial Average caiu mais de 500 pontos no pregão do meio-dia, enquanto o S&P 500 caiu mais de 1% e o Nasdaq Composite caiu cerca de 1,5%, à medida que os traders fugiam dos ganhos técnicos de alto perfil que estabeleceram recordes de mercado nas últimas semanas.
A liquidação ganhou força depois que os rendimentos do Tesouro de 30 anos ultrapassaram 5,1%, aproximando-se de níveis não vistos em quase duas décadas e os investidores já nervosos devido à inflação e à turbulência geopolítica.
Os preços do petróleo subiram depois de o presidente Trump ter avisado que estava a perder a paciência com o Irão, em meio a preocupações de que as tensões no Médio Oriente iriam piorar e perturbar ainda mais o Estreito de Ormuz – uma das rotas marítimas mais críticas do mundo para o petróleo.
O petróleo bruto West Texas Intermediate ficou acima de US$ 105 por barril, enquanto o petróleo Brent foi negociado acima de US$ 108.
“Há uma série de fatores pairando no mercado hoje, e as pessoas deveriam se preocupar em aguentar o fim de semana”, disse Derek Reisfield, cofundador e presidente original da MarketWatch, ao Post.
“Parece que qualquer ação dos EUA no Irão foi suspensa até que a cimeira do presidente Trump na China termine”, acrescentou.
“Portanto, os comerciantes estão se perguntando se os EUA começarão a bombardear novamente.”
Os investidores esperavam que a reunião de Trump com o presidente chinês, Xi Jinping, representasse algum progresso para acabar com o Estreito de Ormuz ou para acalmar as tensões ligadas ao conflito regional, disse Reisfield.
Mas o mercado foi deixado à espera de perturbações energéticas de longo prazo, uma vez que as pressões de crescimento já tinham voltado a aquecer.
“O encerramento do Estreito de Ormuz cortou o petróleo, o gás e outros factores de produção económicos críticos que resultarão em preços mais elevados em toda a economia”, disse Reisfield.
Um aumento nos custos dos empréstimos aumentou a pressão.
O rendimento do Tesouro a 10 anos subiu acima de 4,5%, enquanto o rendimento a 30 anos ultrapassou os 5%, aumentando os receios de que as taxas de juro elevadas possam minar a inflação e as acções de elevado valor.
“A quantidade de dinheiro aumenta para tornar seus ativos mais caros e reduz o preço”, disse Reisfield.
“Este é o primeiro rendimento de 30 anos acima de 5% desde 2007.”
As perdas de sexta-feira foram particularmente pesadas nas ações de tecnologia e semicondutores, depois que uma alta alimentada pela inteligência artificial empurrou muitas ações para altas avaliações.
A Intel caiu 5%, a AMD perdeu 3%, a Micron caiu 4% e a Nvidia caiu 2%. A Brain Systems, que disparou em sua estreia na Nasdaq no dia anterior, caiu 4%.
Nomes relacionados à criptografia também foram duramente atingidos quando o Bitcoin caiu para menos de US$ 80.000. A Coinbase caiu 8%, enquanto a Estratégia Trabalhista caiu 6%.
Essas preocupações no início desta semana somaram-se às leituras de inflação melhores do que o esperado, o que levou os comerciantes a reconsiderar o aumento da taxa de juros do governo federal.
O mercado está agora a avaliar cada vez mais a possibilidade de que o próximo passo possa ser outro aumento das taxas, em vez de um corte.
A Microsoft se destacou como uma das poucas grandes vencedoras na sexta-feira, subindo cerca de 4% depois que o bilionário gestor de fundos de hedge Bill Ackman revelou que a Pershing Square havia construído uma participação na gigante do software.
Ainda assim, o tom em Wall Street manteve-se defensivo, à medida que os investidores reavaliavam se os rendimentos que se situavam perto de máximos históricos estavam a subir, com a energia dispendiosa e os riscos geopolíticos a aumentarem ao mesmo tempo.
Os investidores estão observando esses sinais e ficando preocupados”, disse Reisfield.
“A questão que enfrentamos é se quero manter estes elevados níveis de preços ou se quero tirar algum dinheiro da mesa.
“Muitos deles dizem: ‘Eu vendo alguma coisa e eles dormem melhor à noite’.
Reisfield disse que o método o lembrou de uma antiga lição de Wall Street sobre como preservar os ganhos antes que o mercado se volte contra você.
“É incrível quão poderoso é um membro da família Rothschild quando lhe perguntam como ganhou tanto dinheiro”, disse ele.
E ele disse: “Sempre vendi mais cedo”.
