Como as reformas do GST impulsionam o consumo e o crescimento

O GST 2.0 surge em resposta à exigência de longa data de empresas e economistas, que argumentavam que para que o GST fosse implementado no seu verdadeiro espírito, deveria consistir em menos lajes do que originalmente. Além disso, uma das principais razões por detrás da reforma do GST foi colocar mais dinheiro nas mãos do público e estimular a procura.

Mas como o GST realmente funciona? Quais são seus componentes principais? Por que foi considerada uma mudança tão revolucionária no cenário tributário da Índia? Vamos dar um passo atrás e explorar os fundamentos do GST.

O que é ICMS?

O GST é um imposto indireto, enquanto o imposto de renda é um exemplo de imposto direto. O GST, que foi introduzido pela primeira vez em 2017 através da 101ª Lei de Emenda Constitucional de 2016, substituiu uma série de impostos centrais e estaduais cobrados sobre produtos manufaturados. Os impostos reembolsados ​​foram os seguintes:

Impostos especiais de consumo centrais que foram substituídos pelo GST

Impostos especiais de consumo (de acordo com a Lei de Medicamentos e Produtos de Higiene Pessoal)

Impostos especiais de consumo adicionais (sobre mercadorias de especial importância e produtos têxteis)

Direitos aduaneiros adicionais (direitos compensatórios e direitos especiais adicionais)

Imposto sobre serviços

Imposto Central sobre Vendas

Sobretaxas e deduções relativas à entrega de bens e serviços

Impostos governamentais substituídos por GST

Imposto estadual sobre valor agregado (IVA)

Imposto de luxo

Imposto de entrada (todos os formulários, incluindo Octroi)

Impostos sobre publicidade

Imposto de compra cobrado sobre certas mercadorias

Imposto sobre entretenimento

No entanto, existem certos encargos, como taxas e sobretaxas, que ainda estão fora da alçada do GST. Estes são impostos adicionais cobrados sobre mercadorias para fins fiscais ou políticos específicos. Por exemplo, uma subvenção pode ser cobrada para financiar esforços de ajuda humanitária, como num terramoto ou inundações, ou para apoiar um novo esquema, como uma missão educativa ou uma recolha de Swacch Bharat. Deduções e acréscimos podem ser aplicados aos impostos cobrados pelo Centro ou pelos estados.

Em comparação com as deduções, que são uma forma de imposto indireto e têm fins e períodos de tempo específicos, as sobretaxas são uma forma de imposto direto e são geralmente impostas a pessoas com rendimentos elevados. A principal diferença entre os dois reside na sua utilização – as receitas de uma taxa destinam-se a fins específicos, enquanto as receitas de uma sobretaxa podem ser utilizadas para qualquer fim que o governo considere necessário.

O que se fundiu para introduzir o GST (Fonte: Ministério da Informação e Radiodifusão)

Como surgiu a necessidade de um sistema tributário unificado como o GST?

Mas por que havia necessidade de um sistema unificado de impostos indiretos como o GST? Na Índia, tanto o Centro como os Estados dependem em grande parte das receitas provenientes dos impostos para financiar as suas despesas. Esta dependência tem sido mais nos impostos indiretos. Embora a arrecadação de impostos directos tenha aumentado nos últimos anos, os impostos indirectos ainda constituem uma parte significativa das receitas do governo.

Nas estimativas orçamentais para o exercício de 2023, a arrecadação de impostos diretos foi estimada em 16,42 lakh crore, enquanto a arrecadação de impostos indiretos foi estimada em 29,08 lakh crore (dados RBI). Isto foi conseguido principalmente após a implementação do GST 1.0, uma vez que simplificou e consolidou os impostos indiretos num único quadro.

Antes do GST, o sistema fiscal era largamente fragmentado e tinha um “efeito cascata” – um imposto sobre imposto – que ia contra a ideia de uma tributação indirecta sólida e de uma distribuição equitativa que as economias pretendem alcançar. Como resultado, este sistema sobrecarregou desproporcionalmente os grupos de baixos rendimentos e tornou muitos dos impostos indirectos existentes de natureza regressiva. Para resolver estas questões, o GST 1.0 foi implementado em 2017 sob o então Ministro das Finanças, Arun Jaitley.

GST 1.0: Principais benefícios e desafios

Um dos principais objectivos por detrás da implementação do GST 1.0 foi abordar o “efeito cascata” do anterior sistema de impostos indirectos e o seu impacto sobre os grupos de baixos rendimentos. O governo introduziu assim quatro faixas fiscais – 5%, 12%, 18% e 28%.

Um aspecto importante do GST 1.0 foi que produtos como petróleo e bebidas alcoólicas para consumo humano continuaram a ser cobertos pelo antigo sistema de impostos especiais de consumo. Produtos como tabaco, cigarros, pan masala, tabaco de mascar estava sujeito ao GST e estava sujeito a uma taxa de IVA de 28%, juntamente com um encargo compensatório adicional. Esta taxa foi projetada para compensar possíveis perdas de receitas para os estados devido à transição para o GST.

Embora a GST 1.0 tenha sido uma reforma marcante, enfrentou muitos desafios durante a sua implementação, incluindo:

— Erro no portal da rede GST

— Alto custo de conformidade

— Mudanças frequentes de política na fase inicial

— Estrutura tarifária invertida (quando o custo dos factores de produção excedeu o preço final do produto, resultando num crédito fiscal não utilizado que se tornou um fardo para as pequenas empresas e empresas)

— Atrasos na liberação de recursos

— Interrupções na cadeia de abastecimento

— Falta de informação e preparação

Apesar destes problemas, as arrecadações do GST aumentaram de forma constante a partir de 2017, exceto durante os anos de pandemia (2020-2021). As cobranças melhoraram graças à adoção de ferramentas digitais, como a fatura eletrónica obrigatória e a deteção de fraudes baseada em IA. No ano fiscal de 2024-25, as arrecadações de GST atingiram 22,08 lakh crores, o que representa um aumento de 9,4% em relação ao ano anterior. Isso nos leva ao GST 2.0.

Impacto esperado do GST 2.0

O GST 2.0 foi introduzido em resposta à procura de longa data por parte de empresas e economistas de simplificar a estrutura fiscal através da redução das taxas fiscais, o que foi frequentemente questionado por causar confusão e deixar espaço para discricionariedade. O GST 2.0 foi anunciado em 3 de setembro de 2025 e entrou em vigor em 22 de setembro de 2025, com as seguintes funcionalidades:

— Redução das alíquotas – de quatro para apenas duas (5% e 18%)

— Uma nova taxa de 40% foi introduzida para carros de luxo e bebidas carbonatadas

— Recursos de conformidade simplificados

— Exceções para seguros – seguros de vida e saúde individuais

O principal objetivo dessas reformas era colocar mais dinheiro nas mãos do público e estimular procura, especialmente tendo em conta os ventos contrários globais que afectam o comércio e o investimento. Ao contrário dos cortes de impostos directos, que abrangem apenas um pequeno segmento de pessoas, espera-se que a reforma do sistema de impostos indirectos, como o GST, tenha um impacto mais amplo, alcançando uma base mais ampla e incentivando a despesa em todos os grupos de rendimento.

Quem ganha, quem se adapta

Os principais beneficiários das taxas reduzidas de IVA são os consumidores de bens de consumo rápido (FMCG), enquanto os perdedores relativos são os consumidores de “bens pecaminosos”. Contudo, como a base de consumidores dos supermercados é significativamente maior, espera-se que o efeito global seja positivo.

As empresas levarão algum tempo para recalibrar os seus sistemas aos novos preços, embora esta transição possa ser dispendiosa para as pequenas empresas. O governo pode inicialmente sofrer uma perda de receitas devido aos preços mais baixos. Mas isto pode ser compensado ao longo do tempo por um maior crescimento, uma maior conformidade e um aumento do consumo. Além do FMCG, outros beneficiários do GST 2.0 são segurados. Anteriormente, eles eram tributados em 18%, que agora se tornou 0% no GST 2.0.

No entanto, as companhias de seguros não podem mais reivindicar deduções do imposto pago a montante para despesas como corretagem, comissões e marketing. Como resultado, é muito provável que as empresas não repassem todos os benefícios aos consumidores, pois ainda precisam de cobrir os custos do serviço. Uma das principais razões por detrás desta isenção é encorajar uma adopção mais ampla de seguros de vida e de saúde, especialmente à luz do aumento dos custos médicos e do envelhecimento da população.

O próprio governo introduziu muitos regimes de seguros de saúde para os pobres, que parecem em grande parte inadequados tendo em conta os custos crescentes do tratamento médico. No longo prazo, é provável que as companhias de seguros consigam repassar todos os benefícios aos consumidores. Este passo faz parte da economia comportamental ou Teoria do Nudge, onde a política é concebida para orientar os indivíduos para escolhas benéficas – levando tanto os consumidores a comprar seguros como as seguradoras a transferir o benefício para os segurados.

Assim, os benefícios adicionais do GST 2.0 dependerão da eficácia com que todas as partes interessadas repercutam o benefício e de como os consumidores optem por utilizar o rendimento adicional que irão receber, seja no aumento do consumo ou no aumento da poupança.

Postagens lidas com perguntas

A perda inicial de receitas para o governo causada pelas reformas do GST pode ser eficazmente compensada pelo aumento do consumo e pela melhoria do cumprimento. Avaliar.

Como é que o sistema de tributação pré-GST e o seu efeito em cascata prepararam o caminho para o GST 1.0, e o que tornou necessárias as reformas do GST 2.0?

Porque é que as deduções e acréscimos permanecem fora do quadro do GST e como servem objectivos fiscais ou políticos específicos a nível central e estatal?

Como podem as reformas no sistema de impostos indirectos, como o GST 2.0, estimular uma procura económica mais ampla em comparação com cortes de impostos directos, especialmente face à incerteza do comércio global?

(Meera Malhan é professora de Economia na Universidade de Delhi.)

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