O Tesouro do Reino Unido tem uma “compreensão limitada” das preocupações relacionadas com o crescente sector bancário paralelo e pode não estar preparado para os riscos para a estabilidade financeira colocados pelo sector não regulamentado, disseram os seus pares.
Embora a falta de dados torne difícil dizer se o sector financeiro não bancário de 16 biliões de dólares (12 biliões de libras) poderá pôr de joelhos o sistema financeiro mais amplo, as autoridades não parecem estar atentas aos riscos potenciais, de acordo com um relatório do comité regulador dos serviços financeiros da Lords.
Afirma que as provas do departamento “mostra uma compreensão limitada das preocupações levantadas durante esta investigação, indicando uma falta de resposta passiva aos riscos potenciais para a estabilidade financeira do Reino Unido decorrentes do crescimento dos mercados privados”.
Isto levanta preocupações, dada a responsabilidade do Tesouro de “garantir a estabilidade financeira global para que os contribuintes não sirvam de apoio ao sistema financeiro”.
O relatório diz que o Reino Unido poderá ser um dos primeiros países a sentir os efeitos da recessão no sector bancário paralelo dominado pelos EUA, cujo valor quadruplicou em relação aos 4 biliões de dólares em 2008.
O sector, em grande parte não regulamentado, inclui empresas de capital privado que compram empresas e empresas de crédito privado que competem com bancos regulamentados para emprestar às empresas.
O sector é dominado por empresas norte-americanas, mas está interligado com as principais companhias de seguros e bancos regulamentados, incluindo o Reino Unido, que investem e emprestam ao sector.
O Fundo Monetário Internacional afirmou no ano passado que uma recessão no sector do crédito privado poderia ter efeitos em cascata em todo o sistema financeiro e potencialmente desestabilizar os bancos tradicionais que emprestam ao sector bancário paralelo.
“A posição do Reino Unido como centro financeiro global significa que será o primeiro a experimentar as oportunidades e os riscos decorrentes deste crescimento, especialmente nos mercados privados dos EUA”, afirma o relatório do comité.
O governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, disse ao inquérito Lords em Outubro que tinha preocupações após o colapso de duas empresas automóveis norte-americanas que tinham tomado dinheiro emprestado nos mercados privados. Os casos levantaram questões sobre padrões de crédito fracos, com Bailey a dizer que há repercussões preocupantes da crise das hipotecas subprime que desencadeou a crise financeira.
O banco está prestes a lançar testes de esforço ao sector de crédito privado, que irão mapear os riscos potenciais associados ao crescimento do sector, incluindo se isso poderá aumentar os choques financeiros e económicos.
O presidente do comitê, Michael Forsyth, que serviu no governo de John Major, disse: “O Banco da Inglaterra, a Autoridade de Conduta Financeira e a Autoridade de Regulação Prudencial estão certos em ser cautelosos e monitorar o crescimento dramático nos mercados privados e suas implicações para a estabilidade financeira”.
Um porta-voz do Tesouro disse: “Trabalhamos com os reguladores nos últimos anos para aumentar significativamente o nosso foco nos setores não bancários e para garantir que tenhamos uma estrutura robusta e flexível para proteger a estabilidade financeira”. Ele acrescentou que o Tesouro responderia ao relatório no devido tempo.
