O custo de uma hipoteca típica aumentou cerca de mil libras por ano nas três semanas desde o início da guerra no Médio Oriente.
E as hipotecas parecem destinadas a continuar a ficar mais caras nos próximos dias e semanas, em meio a temores de ‘Trumpflação’ taxas de juros mais alto.
De acordo com Moneyfacts, a taxa média de hipoteca fixa de dois anos aumentou de 4,83% no início do conflito para 5,35% hoje; Este é o nível mais alto desde março de 2025 e acrescenta cerca de £900 por ano aos custos de empréstimos de £250.000 ao longo de 25 anos.
Entretanto, as taxas médias de hipotecas fixas a cinco anos aumentaram de 4,95% no início do conflito para 5,39% actualmente. Este é o nível mais alto desde julho de 2024 e representa um aumento de cerca de £775.
Ainda em Janeiro, a taxa fixa mais baixa do mercado estava abaixo dos 3,5 por cento, agora estão todas acima dos 4 por cento.
Ontem, no meio de uma grande escalada na guerra do Irão, foi lançado um ataque retaliatório a uma instalação de gás no Qatar, elevando os preços do gás para o máximo de três anos durante a noite.
Mudança de trajetória: Os mercados estão agora a apostar em subidas das taxas ainda este ano, o que poderá ter um efeito indireto nas taxas hipotecárias.
O preço do petróleo bruto Brent subiu mais de 50% no mês passado.
Os mercados vêem agora que o aumento dos preços da energia se reflecte no aumento inflação ainda este ano. Isto alterou as perspectivas futuras para as taxas de juro e as taxas hipotecárias.
Antes da guerra no Médio Oriente, os mercados previam mais um ou dois cortes nas taxas de juro por parte do Banco de Inglaterra este ano. Estão agora a precificar dois ou três aumentos das taxas de juro em 2026.
Ontem, o Banco da Inglaterra manteve as taxas de juro estáveis; No entanto, isto não impedirá que as hipotecas de taxa fixa aumentem ainda mais nos próximos dias.
Especialistas da Moneyfacts sugerem que podem continuar a aumentar no longo prazo.
A análise da política monetária do Reino Unido e dos dados históricos das taxas entre 1990 e 2025 concluiu que as taxas médias de juro hipotecário estabilizaram em cerca de 1,5 pontos percentuais acima da taxa básica, que é atualmente de 3,75 por cento.
Se o conflito continuar a perturbar a economia global e a taxa de juro básica atingir 4,25%, como prevêem os mercados, isto poderá significar que as taxas de juro médias sobre novas hipotecas estabilizarão em torno de 5,75%.
Isto poderia acrescentar £1.000 a £1.500 extras por ano ao custo do empréstimo de £250.000 ao longo de 25 anos, em comparação com o que as pessoas pagaram no início do conflito.
“As taxas de swap, que constituem a base dos preços das hipotecas, subiram acentuadamente após a decisão de manter a taxa básica em 3,75 por cento; os mercados estão a interpretar o comentário do Banco de Inglaterra como deixando a porta aberta a subidas das taxas”, disse Adam French, chefe de financiamento ao consumo da Moneyfacts.
«Com os swaps de dois e cinco anos no seu nível mais elevado em mais de um ano, os credores enfrentarão mais uma vez custos de financiamento mais elevados, o que se reflectirá nos preços das hipotecas.
«Uma resolução mais rápida do conflito no Médio Oriente poderia aliviar a pressão sobre as taxas de juro, mas a realidade é que um mundo mais instável é um mundo mais caro.
‘Embora os negócios mais competitivos permaneçam abaixo da média, quem pretende comprar ou rehipotecar este ano deve estar preparado para custos mais elevados do que o esperado anteriormente.’
O preço das hipotecas de taxa fixa baseia-se em grande parte nas taxas de swap da Sonia, que é a taxa de empréstimo interbancário baseada nas expectativas de taxas de juros futuras.
Quando as negociações da Sonia ficam altas o suficiente, geralmente ocorrem resultados estáveis. taxas de hipoteca ao subir e vice-versa ao cair.
À semelhança dos rendimentos das gilts, as taxas de câmbio de Sónia também têm subido desde o início do conflito. A partir de hoje, os swaps de dois anos aumentaram para 4,21%, de 3,36% em 27 de fevereiro.
Enquanto isso, os swaps de cinco anos aumentaram de 3,41% em 27 de fevereiro para 4,13%.
Isto significa que as trocas de dois e cinco anos são agora 1 ponto percentual mais elevadas do que no início do conflito, atingindo o seu nível mais elevado em mais de um ano.
Portanto, é provável que as taxas hipotecárias continuem a subir para reflectir esta mudança.
