A SpaceX estabeleceu oficialmente um preço de US$ 135 por ação em sua oferta pública inicial na quarta-feira, uma prova da velha invenção de Wall Street e do plano de Elon Musk de atingir níveis recordes.
O plano da empresa de divulgar o preço uma semana antes do prazo final da oferta tem poucos ou nenhum precedente entre os principais IPOs dos EUA, e a posição de Musk sobre a questão financeira confere à abordagem um toque de ouro.
O pedido alterado de IPO da SpaceX confirma um relatório da Reuters de um preço de US$ 135 no início desta semana. A empresa pretende levantar 75 mil milhões de dólares, o máximo de sempre para uma IPO, num negócio que a avalia em 1,75 biliões de dólares, colocando-a imediatamente entre as 10 empresas mais valiosas cotadas nos EUA.
A empresa dará início a um roadshow para investidores na quinta-feira, com a grande corrida prevista para 11 de junho; a negociação das ações da Nasdaq começará no dia seguinte.
Musk reescreveu o livro de histórias do IPO da SpaceX de várias outras maneiras, desde o planeamento para incluir investidores de retalho nas fases iniciais das alocações de propulsores, até à estruturação do governo para manter o forte poder do fundador.
“Nada neste IPO é normal de qualquer forma ou sentido, mas, novamente, este é o maior IPO da história, então talvez não seja surpreendente”, disse um investidor que está considerando comprar um IPO.
Pegando a estrada
O show é onde as empresas e seus banqueiros costumam ligar para os investidores para chegar a uma faixa de preço para a venda de ações. O processo enfatiza o relacionamento dos investidores com potenciais investidores e seu conhecimento do mercado para a próxima oferta.
Depois de uma série de reuniões de teste com investidores antes da estrada, a SpaceX indicou que estava buscando uma avaliação de cerca de US$ 1,75 trilhão, enquanto alguns investidores buscavam US$ 1,5 trilhão ou menos. Os planos da empresa, incluindo o tamanho do negócio, estão sujeitos a mudanças à medida que a próxima rodada de reuniões de investimento for iniciada, disseram fontes à Reuters.
Em Wall Street, a pressa em liquidar o negócio, dada a reputação de Musk e o controlo da oferta, deverá gerar milhões de dólares. O potencial investidor disse que faz mais sentido “colocar o dinheiro pela manhã” – uma posição que tanto reconsidera como reforça a pressão de Musk sobre os investidores.
Outros aspectos da oferta da SpaceX se destacam. Os principais bancos internacionais, incluindo Mizuho, Deutsche Bank, UBS e Barclays, foram convidados a visar compradores individuais ricos nos seus países de origem. No passado, pouca atenção era dada aos investidores individuais, uma vez que as opiniões dos bancos eram solicitadas a grandes gestores de activos, como a Fidelity Investments, e a poderosos fundos de cobertura, como o Citadel.
A Reuters informou anteriormente que a empresa estava considerando investir até 30% da oferta para investidores individuais, uma parcela invulgarmente grande destinada a explorar o culto de Musk, o que também expandiria a propriedade da empresa.
