O Morgan Stanley divulgou um relatório de lucros trimestrais na quarta-feira e um salto de 29% no lucro, já que seus conselhos de negociação atingiram um início de ano volátil em Wall Street.
O banco com sede em Nova York reportou lucro líquido de US$ 5,57 bilhões, ou US$ 3,43 por ação, superando facilmente os US$ 3,02 esperados pelos analistas.
A receita aumentou 16%, para um recorde de US$ 20,58 bilhões, superando as previsões anteriores de US$ 19,74 bilhões.
Os participantes do mercado – os Wall Streeters que negociam em ações, derivados e corretagem de primeira linha – registaram um recorde de 5,15 mil milhões de dólares, um aumento de 25% em relação ao ano anterior, enquanto os mercados de rendimento fixo de obrigações, moedas e mercadorias registaram um aumento de 29%, para 3,36 mil milhões de dólares.
Juntos, esses registros ajudaram a elevar a receita total para US$ 0,72 bilhão. Já os títulos institucionais, para US$ 10,72 bilhões.
As ações do Morgan Stanley subiram quase 5% nas negociações do meio-dia de quarta-feira. As ações subiram quase 70% no ano passado.
Os resultados coroaram uma semana excelente para os principais bancos de investimento dos EUA, provando mais uma vez que, embora os principais mercados tenham dificuldades diariamente, podem obter grandes lucros para Wall Street nos conselhos de negociação.
O boom do Morgan Stanley ajudou a projetar receitas comerciais totais em todo o setor para US$ 40 bilhões no trimestre para os cinco maiores credores dos EUA, de acordo com estimativas compiladas pela Bloomberg.
Os outros quatro são JPMorgan, Citi, Bank of America e Goldman Sachs.
A Diretora Financeira, Sharon Yeshaya, observou que a volatilidade do mercado criou uma abertura lucrativa, uma vez que os elevados preços da energia e as tensões no Médio Oriente mantiveram os clientes a reabastecer as suas carteiras.
Casas e propriedades. As taxas de consultoria para fusões e aquisições dispararam, gerando um aumento de 36% na receita da divisão, para US$ 2,12 bilhões.
Entre os negócios notáveis do trimestre, o Morgan Stanley foi um dos consultores da Unilever na proposta de fusão da sua cadeia alimentar com a McCormick, que criará um gigante alimentar global de 65 mil milhões de dólares.
Embora o mercado de ações tenha apresentado um crescimento explosivo, a divisão de gestão de fortunas do Morgan Stanley publicou os seus conselhos. A unidade gerou US$ 8,52 bilhões em receita líquida, um aumento de 16%, e trouxe US$ 188,4 bilhões em ativos líquidos de novos clientes. Os fluxos baseados em taxas atingiram US$ 53,7 bilhões.
O presidente e CEO, Ted Pick, disse que o trimestre reforça a estratégia do banco de combinar lucros comerciais de alta octanagem com sólidas taxas de gestão de patrimônio.
“Esses resultados confirmam as capacidades de nossa empresa como um todo, à medida que entregamos um nível mais alto de desempenho operacional”, disse ele.
O único ponto fraco foi a gestão de investimentos, onde os retornos caíram 4%, para 1,54 dólares, de fundos privados para 1,54 mil milhões, devido a taxas mais baixas, embora o total de activos sob gestão tenha crescido para 1,87 biliões de dólares.
Os analistas elogiaram a repressão, confirmando a força do modelo diversificado do banco.
“Num cenário forte, o Morgan Stanley continua a disparar a todo vapor”, escreveu o analista de ações da Morningstar, Sean Dunlop, em uma nota de pesquisa após o lançamento.
“A abordagem de uma empresa para demonstrar um desempenho sustentável através de ciclos de desempenho funciona em vez de perseguir máximos de curto prazo”, acrescentou Glenn Schorr, analista da Evercore ISI que acompanha regularmente o desempenho do banco.
