As ações do Goldman Sachs caíram na segunda-feira, apesar do gigante de Wall Street ter registrado lucro no primeiro trimestre, com os investidores encontrando pontos fracos sob o número da manchete.
As ações caíram cerca de 2% durante o dia, depois de inicialmente terem caído mais de 4% na abertura – conforme relatado pelo banco ganhos e rendimentos que se espera acumular.
Os investidores também avaliaram o impacto potencial do conflito no Irão no desempenho empresarial e do mercado.
O Goldman registrou lucro líquido de US$ 5,63 bilhões e receita de US$ 17,23 bilhões no trimestre, com lucro por ação de US$ 17,55 – estimativas de analistas de US$ 16,49 por ação e receita de cerca de US$ 16,97 bilhões.
Mas os fortes resultados das manchetes ofuscaram uma falha acentuada numa linha de negócios fundamental: os mercados de rendimento fixo.
Receita de renda fixa, moedas e juros conhecidos como FICC – cerca de 4 bilhões a US$ 4 bilhões, abaixo das expectativas, chegando a US$ 900 milhões, segundo estimativas citadas por analistas.
O défice no FICC, um dos principais impulsionadores dos rendimentos comerciais institucionais, pesou fortemente na opinião dos investidores e levantou preocupações sobre se as condições comerciais estão a começar a abrandar.
A fraqueza não se limita aos negócios. A divisão imobiliária e de gestão de fortunas da empresa gerou receitas de 4,08 mil milhões de dólares, ficando cerca de 140 milhões de dólares abaixo das expectativas dos analistas.
Ao mesmo tempo, o Goldman relatou uma provisão maior do que o esperado para perdas de crédito, registrando cerca de US$ 315 milhões – mais que o dobro dos cerca de US$ 150 milhões previstos pelos analistas.
O orçamento levantou questões sobre o potencial estresse na carteira de empréstimos do banco e a exposição aos mercados de crédito privado.
Os bancos viram o maior aumento nas perdas com empréstimos desde 2020, analista do Wells Fargo Mike Mayo disse em nota da CNBC.
No entanto, o grupo assume uma oferta positiva de resultados do primeiro trimestre.
“A Goldman Sachs apresentou uma defesa muito forte aos nossos parceiros neste trimestre, à medida que as condições de mercado se tornaram mais voláteis.” O CEO David Solomon disse.
“Nossos clientes dependem de nós para a melhor execução e insights em meio à incerteza mais ampla, e estamos confiantes na forma como configuramos nossos negócios.”
Falando numa entrevista após a chamada de segunda-feira, Solomon disse que os planos para a acção negocial permanecem, mas advertiu que acompanharia de perto os desenvolvimentos no Irão e na região mais ampla do Médio Oriente.
“Se a resolução do conflito se arrastar, será provavelmente altista em algumas destas áreas, particularmente nas tendências de inflação, à medida que avançamos para o segundo e terceiro trimestres”, disse Solomon. “Sim, devemos olhar.”
Salomon também deu um tom ao lidar com a Eucaristia, dizendo aos executivos que eles “acreditam que temos a capacidade de impulsionar a escala e a consolidação” que não foram possíveis sob a administração Biden.
Alguns analistas alertaram que as perspectivas para o negócio são incertas.
“A ausência de atividade (de pesquisa bancária) materialmente aumentada durante um período sustentado e/ou frio no mercado pode levar à decepção e a uma correção acentuada”, disse Saul Martinez, chefe de pesquisa financeira dos EUA no HSBC, no HSBC; relatou o Wall Street Journal.
Os investidores em outras áreas foram vistos como ignorando o forte desempenho.
As receitas do comércio de cavalos atingiram um nível recorde no quarto trimestre, à medida que os círculos bancários recuperaram acentuadamente com a recuperação do desempenho empresarial.
As ações do JPMorgan Chase subiram cerca de 0,8%, enquanto o Bank of America ganhou cerca de 0,7%, refletindo um tom modestamente positivo entre os credores de grande capitalização.
O índice mais amplo do KBW Bank permaneceu pouco alterado, mostrando uma sessão estável a ligeiramente positiva para o setor, enquanto o ETF Invesco KBW Bank oscilou na faixa de meados dos US$ 80.
