A Paramount Skydance planeja nomear diretores para o conselho da Warner Bros Discovery (WBD) para votar contra a aprovação de seu acordo com a Netflix e entrou com uma ação exigindo a divulgação de informações financeiras sobre o acordo de US$ 82,7 bilhões (£ 61,4 bilhões).
Numa carta enviada aos investidores do WBD na segunda-feira, a Paramount disse que nomearia executivos para eleição na reunião anual da empresa, geralmente realizada em junho, num esforço para tentar frustrar o acordo com a Netflix acordado em dezembro.
A Paramount está tentando garantir uma aquisição da WBD por US$ 108,4 bilhões. Sua oferta foi retida por uma garantia pessoal de US$ 40 bilhões do cofundador da Oracle, Larry Ellison.
Como parte do acordo com a Netflix, a empresa de streaming deverá assumir o controle dos ativos premiados da WBD, que incluem a Warner Bros., o estúdio por trás de séries como Harry Potter, Superman e Batman, bem como a HBO, lar de programas como Game of Thrones, The White Lotus e Succession.
A Paramount também disse na segunda-feira que entrou com uma ação judicial buscando a divulgação de “informações importantes”, incluindo como o WBD avalia suas operações de rede global, que incluem CNN, Cartoon Network e Discovery Channel, que a Netflix não adquiriu, para que os acionistas do WBD possam “tomar uma decisão informada”.
O CEO da Paramount, David Ellison, disse na carta: “Estamos comprometidos em honrar nossa oferta pública. No entanto, reconhecemos que, a menos que o conselho de administração do WBD decida exercer seu direito de se associar conosco sob o acordo de fusão da Netflix, isso provavelmente dependerá do seu voto na assembleia de acionistas”.
A Paramount disse que os “membros do conselho” que planeja nomear entrarão em contato com a empresa para avaliar os méritos da oferta de aquisição.
A Paramount também disse que planeja propor uma alteração ao estatuto do WBD que exigiria a aprovação dos acionistas para a proposta de cisão de seu negócio de rede global.
“Se o WBD convocar uma reunião especial antes de sua reunião anual para votar o acordo com a Netflix, a Paramount solicitará procurações contra essa aprovação”, disse David Ellison. “Essas ações, combinadas com nossa oferta pública, permitem que você tome a decisão final sobre qual oferta é melhor para você.”
O acordo da Netflix oferece US$ 23,25 por ação em dinheiro e participação na cisão da rede global, junto com ações da empresa de streaming que a Paramount avalia em zero.
“Não tomamos nenhuma dessas ações levianamente”, disse David Ellison. “Não se engane, continuamos a ter discussões construtivas com o conselho de administração do WBD para chegar a um acordo que seja do melhor interesse dos acionistas do WBD. A Paramount está comprometida, minha família está comprometida e espero que isso ajude a responder à questão do que acontecerá a seguir.”
A Paramount argumenta que a sua oferta em dinheiro de 30 dólares por ação, que incluía a aquisição de redes globais, foi um melhor negócio para os acionistas do WBD.
O conselho do WBD disse duas vezes aos acionistas para rejeitarem uma oferta de aquisição hostil “inadequada” de 108,4 mil milhões de dólares.
O WBD descreveu a oferta como a “maior LBO (leverged buyout) da história” e disse que esta estrutura representa riscos para a oferta.
De acordo com os termos do seu acordo com a Netflix, o WBD terá que pagar uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões se rescindir o acordo.
A oferta revisada da Paramount Skydance também incluiu o aumento da taxa de rescisão para US$ 5,8 bilhões, igualando a da Netflix.
Mas o WBD disse que incorreria em custos de US$ 4,7 bilhões se concordasse com o acordo com a Paramount, incluindo uma taxa de rescisão para a Netflix, juros de dívida adicionais e uma cobrança de US$ 1,5 bilhão pela não conclusão da troca de dívida.
