Os primeiros fundos de investimento podem ter sido criados em 1868, mas uma nova geração de investidores parece ansiosa por apoiá-los, de acordo com uma nova investigação.
Embora os fundos de investimento sejam frequentemente vistos como “old school”, os jovens têm quase o dobro da probabilidade de quererem investir neles.
Os fundos de investimento reúnem o dinheiro dos investidores, semelhante a um fundo de investimento, mas são eles próprios empresas cotadas com ações negociadas publicamente.
De acordo com um estudo realizado pela gestora de fundos Invesco, 55 por cento dos investidores com idades compreendidas entre os 25 e os 34 anos afirmam que optariam por utilizar um fundo de investimento nos próximos seis meses, em comparação com apenas 29 por cento de todos os investidores.
Por outro lado, 9 por cento das pessoas com mais de 65 anos afirmaram que utilizariam fundos de investimento, enquanto 38 por cento das pessoas com idades compreendidas entre os 18 e os 24 anos afirmaram que o fariam.
Esta tendência pode dever-se ao facto de alguns fundos de investimento apoiarem empresas de crescimento disruptivo e estimulante, incluindo empresas privadas que ainda não estão cotadas em bolsas públicas.
Por exemplo, o carro-chefe Scottish Mortgage Investment Trust apóia o fabricante de modelos Claude AI Anthropic, o proprietário do TikTok, ByteDance, e a SpaceX de Elon Musk, que revelou planos para um IPO potencialmente de US$ 1,75 trilhão no mercado de ações esta semana – o maior IPO de todos os tempos, se bem-sucedido.
Outros trustes com participações em empresas privadas de alto perfil incluem RIT Capital Partners, Harbourvest Global Private Equity, Monks e Schiehallion.
Alguns trustes também se especializam em áreas de investimento de nicho, como o Seraphim Space, ou na seleção de trustes de investimento em capital privado, biotecnologia e energias renováveis existentes.
Fundos de investimento, incluindo Scottish Mortgage, RIT Capital Partners, Monks e HarbourVest, têm ações na SpaceX, embora ainda não esteja listada na bolsa de valores.
Esta tendência também pode ser impulsionada por “influenciadores financeiros”, uma vez que se descobriu que os proprietários de fundos de investimento têm duas vezes mais probabilidades de utilizar os seus conhecimentos para tomar decisões financeiras.
A pesquisa da Invesco descobriu que 36% dos proprietários de fundos de investimento afirmam seguir influenciadores financeiros, em comparação com apenas 14% de outros investidores.
De acordo com a pesquisa da Invesco, um em cada cinco adultos nunca ouviu falar de fundos de investimento. Enquanto isso, apenas 11% disseram que poderiam explicar com segurança o que são criptomoedas, enquanto 22% disseram que poderiam explicar as criptomoedas. (Explicamos as parcerias de investimento abaixo.)
Will Ellis, chefe de fundos especializados da Invesco, disse: “Essas descobertas destacam um desafio fundamental no centro do cenário de poupança e investimento do Reino Unido. Esta não é apenas uma questão de sensibilização, mas também uma lacuna de confiança.
«Superar este obstáculo exigirá mais do que melhores ferramentas e literatura mais compreensível. É necessária uma educação acessível e prática para criar confiança e ajudar as pessoas a compreender tanto o papel dos produtos de investimento como os riscos envolvidos, para que possam tomar decisões financeiras informadas a longo prazo.’
Os finfluencers podem ajudar a preencher esta lacuna de conhecimento, mas aqueles que utilizam as redes sociais para obter ajuda financeira devem ter cuidado com o que encontram e verificar cuidadosamente a fiabilidade das suas fontes.
Embora alguns “influenciadores financeiros” possam partilhar boas informações, outros foram acusados de prestar aconselhamento financeiro ilegal e de cometer fraude.
Uma repressão do órgão de fiscalização da FCA no final de abril fez com que Aaron Chalmers, do programa de TV Geordie Shore, enfrentasse acusações criminais por promoções ilegais nas redes sociais. Também emitiu quatro cartas de advertência direcionadas, 34 avisos de advertência e 120 pedidos de remoção a indivíduos suspeitos de envolvimento em promoções financeiras não autorizadas, após identificar 1.267 anúncios financeiros ilegais.
Os dados do TSB mostraram que 31 por cento dos utilizadores das redes sociais seguiram os conselhos financeiros que receberam e 55 por cento perderam dinheiro como resultado.
Fundos de investimento e Junior Isas
Números separados da plataforma Interactive Investor mostram que a proporção de investidores com trustes cai à medida que passam para a faixa etária dos 25 aos 34 anos.
De acordo com a Interactive Investor, 17,6 por cento dos jovens entre os 18 e os 24 anos possuem uma fundação, mas esta taxa cai para 12,7 por cento entre os 25 e os 34 anos, e para 8 por cento entre os 45 e os 54 anos.
Kyle Caldwell, da Interactive Investor, disse: ‘O amadurecimento dos filhos Isas é um fator, com os pais escolhendo fundos de investimento em nome de seus filhos.
Quando se convertem em “Isas para Adultos” e assumem o controlo dos seus próprios investimentos, há uma tendência para olharem de forma mais ampla para outras opções; Os fundos negociados em bolsa (ETFs) estão a registar um aumento na procura, especialmente entre aqueles nas categorias etárias dos 25-34 e dos 35-44 anos.’
No entanto, ele disse que os jovens investidores deveriam considerar manter fundos de investimento porque a sua estrutura traz algumas vantagens.
Caldwell acrescentou: “Os fundos de investimento têm várias ‘características’ que os distinguem de outros tipos de fundos comuns; por exemplo, a capacidade de investir (pedir empréstimo para investir) e a opção de reter parte do rendimento todos os anos para suavizar o pagamento de dividendos durante períodos de vacas magras.
«Os fundos de investimento têm muito a fazer e uma maior consciência de como os investidores podem tirar partido das suas vantagens estruturais contribuirá muito para convencer a próxima geração de investidores da sua atratividade.»
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O que são fundos de investimento?
Os fundos de investimento estão cotados na bolsa de valores, onde as suas ações são negociadas da mesma forma que as ações normais da empresa. Simon Lambert escreve.
Os trusts são conhecidos como fechados, o que significa que o número de ações é limitado. Ao contrário de um fundo mútuo, a confiança não cresce à medida que entra dinheiro novo, nem diminui à medida que os investidores retiram dinheiro.
Como as ações são limitadas, as ações de um fundo de investimento podem valer mais ou menos do que o total dos investimentos a que tem direito, conhecido como valor patrimonial líquido.
Quando um trust está em alta demanda, suas ações podem valer mais do que seu valor patrimonial líquido e ser negociadas com o que é conhecido como prêmio.
Por outro lado, se um trust não for favorável, as suas ações podem valer menos do que o valor patrimonial líquido e ser negociadas com o que é conhecido como desconto.
Isto significa que os trustes podem ser vistos como mais arriscados do que os fundos, uma vez que o preço das ações nem sempre reflete o valor patrimonial líquido.
No entanto, isto também pode ser visto como uma vantagem para o gestor fiduciário, uma vez que não são forçados a vender activos a um preço baixo para pagar os investidores que correm subitamente para sair, ou a comprar mais activos a um preço elevado para acomodar os investidores que correm para sair.
Um fundo de investimento pode pedir dinheiro emprestado para investir, conhecido como alavancagem. Se um trust fizer isso, ampliará os retornos; os ganhos aumentam, mas as perdas também.
Um fundo de investimento também pode reter alguns dividendos em anos bons para ajudar a manter os pagamentos elevados em anos ruins.
Isto permitiu que alguns fundos de investimento estabelecessem longos recordes de aumento no pagamento de dividendos ano após ano; O recorde mais longo desses chamados heróis dos dividendos remonta a 59 anos.
Fundado em 1868, o primeiro fundo de investimento foi o F&C, um fundo global que 158 anos depois permite aos investidores apoiar empresas em todo o mundo, incluindo Nvida, Apple e TSMC, por uma baixa taxa anual de 0,45 por cento.
