Os saqueadores americanos e outros estrangeiros estão numa onda de compras de empresas britânicas, e esta onda de aquisições pode deixá-lo horrorizado pelo facto de muitas vezes nomes de famílias históricas estarem a ser perdidos para propriedades estrangeiras.
Mas ignorar este fenómeno do mercado de ações do verão de 2026 pode ser um erro caro. Ser um investidor às vezes significa emoções confusas.
Aproximadamente US$ 192 bilhões em licitações estrangeiras foram feitas este ano; Isto é três vezes o valor de 2025.
Esta semana descobriu-se que o grupo de conteúdo do FTSE 250 Tate & Lyle, fundado em 1921, pode estar prestes a ceder a uma aquisição de £ 2,75 bilhões da empresa norte-americana Ingredion.
Isto vem depois das seguintes notícias da Intertek: FTSE100 O grupo de certificação de produtos poderia ser comprado pelo player sueco de private equity EQT por £ 9,4 bilhões.
Este anúncio fez com que as ações da Intertek subissem quase 18 por cento em relação a janeiro, para 5.480p.
Tempestade se formando: invasores americanos e outros estrangeiros em uma onda de compras de empresas britânicas
As ações da Spire Healthcare aumentaram mais de 33% este ano. A empresa está a ser alvo do investidor activista britânico Toscafund Asset Management, que poderá estar preparado para pagar mil milhões de libras.
Estes acordos deixam claro que os predadores por vezes consideram as empresas britânicas ridiculamente subvalorizadas.
A gestora de ativos Schroders é um exemplo disso. Em Fevereiro, a capitalização de mercado da Schröders era de 7,6 mil milhões de libras. Então entrou em cena o grupo de investimentos norte-americano Nuveen, pronto a gastar 9,9 mil milhões de libras no negócio, que foi fundado em 1804.
Existem várias razões para a natureza impopular das ações do Reino Unido. O FTSE 100 ficou para trás devido à falta de ações de tecnologia.
O índice Nasdaq, focado em tecnologia, nos EUA, aumentou 13% desde janeiro.
paixão por inteligência artificial (IA) e estoques de semicondutores. De forma mais ampla, o S&P 500 também subiu 8%. No mesmo período, o FTSE 100 aumentou apenas 5 por cento, impulsionado pelos problemas económicos e políticos do país.
Contudo, os investidores estrangeiros parecem ser capazes de ver além destas condições e encarar a Grã-Bretanha como um território de caça a pechinchas.
Se você está se perguntando qual é a emoção, aqui está o que você precisa saber.
o encanto da Grã-Bretanha
Alan Dobbie, do Rathbone Income Fund, argumenta que, apesar do histórico medíocre, a tendência de aquisições estrangeiras envia um forte sinal de que os investidores britânicos que procuram olhar para além da actual turbulência devem reavaliar o potencial da Grã-Bretanha.
Ele disse: ‘Os investidores de longo prazo muitas vezes começam a se inclinar e a olhar mais de perto em momentos como estes.’
Jean Roche, gestor do fundo Schroder Mid-Cap, aponta para o aumento das recompras de ações, em que as empresas compram as suas próprias ações para aumentar o preço das suas ações.
Ele disse: ‘O Reino Unido tornou-se a capital mundial de recompra; Este é um sinal claro de que as equipas de gestão acreditam que as suas ações estão demasiado baratas.
Os cálculos do corretor AJ Bell mostram que recompras no valor de £ 34,6 bilhões foram anunciadas pela Sainsbury’s e outros até o final de abril.
O diretor de investimentos, Russ Mold, suspeita que mais recompras poderão ser anunciadas por bancos e empresas petrolíferas nas próximas semanas.
Delicioso: as ações do processador de carne suína e de aves Cranswick (cujas salsichas estão na foto acima) aumentaram 11% desde janeiro
Vale a pena apoiar a Inglaterra?
As empresas britânicas não só são consideradas subvalorizadas, como também causam menos problemas aos atacantes do que as empresas de outros países.
Anna Macdonald, da corretora Hargreaves Lansdown, disse: “As empresas do Reino Unido falam inglês e têm foco internacional. Isto torna a integração simples para a maioria dos compradores estrangeiros”.
Ele continuou: “As empresas listadas no mercado de Londres geralmente têm bases de acionistas grandes e dispersas.
«Em contrapartida, muitas empresas europeias têm grandes acionistas, sob a forma de famílias, fundações e até do Estado.
«Esses investidores têm horizontes de longo prazo e estão menos inclinados a vender. “A abertura do Reino Unido tornou-o no caminho de menor resistência para o capital estrangeiro.”
As grandes empresas do Reino Unido precisam estar bem posicionadas, diz Juliet Schooling Latter da FundCalibre inflação Isso os torna uma ameaça ainda maior, tornando-os ainda mais atraentes para possíveis pretendentes – mas também é uma oferta razoável, mesmo que nenhuma oferta chegue.
Próximos alvos potenciais?
A especulação envolve várias empresas. O grupo canadense Intact Financial Corporation estaria seguindo a seguradora Hiscox, cujas ações subiram 28% desde janeiro.
Rival Law and General pode estar negando que este seja o objeto de amor de alguém. Mas ainda não há rumores de que gigantes de Wall Street como Apollo, BlackRock, Blackstone e Brookfield possam estar interessados.
Mas se estiver a considerar uma participação, não está claro que os reguladores permitirão facilmente uma aquisição da Legal & General, uma vez que é a guardiã de 200 mil milhões de libras das nossas poupanças para a reforma.
Esta semana, a Whitbread, proprietária do Premier Inn, foi instruída por seus investidores norte-americanos, Corvex Management, a encontrar um comprador. Crescem as especulações de que a gigante norte-americana KKR está considerando o especialista em soluções de energia DCC.
A Roche suspeita que haverá mais abordagens destinadas às pequenas e médias empresas. Ele aponta para a processadora de carne suína e de aves Cranswick, cujas ações subiram 11% desde janeiro.
escolhendo fundos
As ações do Reino Unido estão tão desatualizadas que a sua carteira pode consistir principalmente em ações de tecnologia dos EUA ou em fundos globais fortemente dominados pelos gigantes da tecnologia Meta, Microsoft e Nvidia.
Isto sugere que, mesmo que a onda de licitações abrande, o que parece improvável, poderá ser sensato recorrer à Grã-Bretanha.
Os fundos ativos mais comprados da AJ Bell no Reino Unido são Fidelity Special e Liontrust UK Growth. As escolhas do rastreador consistem em dois fundos negociados em bolsa: iShares Core FTSE 100; e Vanguard FTSE 250 (uma das partes verdadeiramente britânicas do meu portfólio).
Para aqueles que pretendem uma maior visibilidade, Macdonald cita a Artemis UK Small Companies, cujos gestores procuram empresas que “negociem com avaliações atractivas relativamente às suas perspectivas”.
A escolha da empresa mid-cap é FTF ClearBridge UK Mid Cap. Os seus executivos preferem empresas “com força de marca e outras vantagens difíceis de copiar”.
Schooling Latter também gosta de empresas com essas qualidades. Seleciona: Premier Miton Tellworth UK Pequenas Empresas; Unicorn UK Pequenas Empresas; e WS Raynar UK Smaller Companies porque seus gestores parecem adeptos de desbloquear valor.
Uma grande expansão parece sábia, à medida que as empresas britânicas procuram ganhar; Uma oportunidade, mas ainda assim uma pena.
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