A milhares de quilómetros de distância, um tribunal em Wellington, na Nova Zelândia, é um local improvável para um dos maiores casos do mundo financeiro. No entanto, esta semana testemunharemos um dos dramas jurídicos mais complexos e coloridos dos últimos anos.
O elenco de personagens inclui Blythe Masters, uma britânica de 57 anos formada pela Universidade de Cambridge que foi uma das figuras femininas mais proeminentes em Wall Street durante a crise financeira de 2008.
Em 2022, Masters foi cofundador da empresa de private equity Motive, com sede nos EUA, que investiu na empresa de tecnologia financeira FNZ.
Dois anos depois, tornou-se presidente-executivo da FNZ, cujas plataformas de software são utilizadas para alojar os investimentos de milhões de poupadores britânicos.
Ele agora é réu em uma ação movida por ex-funcionários e atuais funcionários da FNZ, que afirmam ter sido tratados injustamente em acordos de arrecadação de fundos.
Mais de 1.500 páginas de depoimentos foram apresentadas no caso de 3,3 mil milhões de libras, que nomeia Masters, bem como vários executivos, incluindo o empresário Adrian Durham, o carismático fundador da FNZ.
Gênio financeiro: Blythe Masters foi o mais jovem executivo-chefe do JP Morgan
Os funcionários envolvidos na ação coletiva dizem que trabalharam sem parar para construir os negócios da FNZ em seus primeiros dias. Apesar disso, afirmam que o valor das suas ações foi bastante reduzido por uma série de práticas de captação de capital que, segundo eles, favorecem os grandes investidores. Eles argumentam que, em certas circunstâncias, os seus bens arduamente conquistados podem ser inúteis.
As principais empresas britânicas estarão observando com interesse, incluindo a seguradora Aviva, a Aberdeen Investments, o Barclays Bank e a plataforma financeira AJ Bell, que utiliza os serviços da FNZ. O Reino Unido é responsável por metade dos £ 1,7 trilhões de ativos da FNZ mantidos globalmente.
Em outras palavras, se você tem poupanças para a aposentadoria ou para o mercado de ações, há uma boa chance de que elas sejam gerenciadas com a ajuda da tecnologia FNZ.
Os accionistas empregados argumentam que, apesar do sangue, suor e lágrimas que investiram no negócio, foram enganados e tratados como uma reflexão tardia em acordos de levantamento de capital.
Eles afirmam que foram marginalizados em negócios com grandes investidores institucionais.
Estes incluem a empresa Motive and Generation, de Blythe Masters, presidida pelo ex-vice-presidente dos EUA Al Gore, o fundo de riqueza de Singapura Temasek e o gestor de fundos de pensões canadiano La Caisse, onde a ex-chefe da John Lewis, Dame Sharon White, é responsável pelos assuntos globais.
A FNZ está profundamente comprometida com a instituição financeira do Reino Unido. Foi gerido durante muitos anos pelo especialista em seguros escocês Lord Leitch, que morreu em 2024.
A respeitada ex-chefe do NatWest, Dame Alison Rose, que deixou o líder reformista do Reino Unido, Nigel Farage, após uma disputa sobre o “alívio da dívida bancária”, foi nomeada para chefiar as operações do NatWest no Reino Unido.
Ele chegou após os acontecimentos que levaram à batalha judicial e não se envolveu no caso.
Os accionistas funcionários lamentam que a sua dedicação e empenho, inspirados em Durham, que fundou a empresa em 2003, tenham sido ignorados.
Estão zangados porque não lhes foi dada a oportunidade de participar em aumentos de capital ao mesmo tempo que as instituições, apesar de proporcionarem tal “capital suor”. Eles dizem que só são convidados a se inscrever com uma oferta de “conclusão”.
‘Fomos tratados como se fossem pensamentos tardios. “Estamos irritados com tudo o que fizemos para isso”, disse um membro do grupo de ação coletiva.
A FNZ argumenta que o caso não deveria ser ouvido num tribunal da Nova Zelândia porque os accionistas funcionários descontentes assinaram um acordo segundo o qual quaisquer litígios desta natureza seriam resolvidos por arbitragem em Londres.
Um membro do grupo de acção colectiva disse: ‘Esta é uma táctica para prejudicar os requerentes porque aumentará os custos até dez vezes.’
A controvérsia coloca os holofotes em Blythe Masters, que aos 28 anos é o mais jovem executivo-chefe do gigante de Wall Street JP Morgan.
Ao mesmo tempo que a sua nomeação para a FNZ, foi anunciado um aumento de capital de £ 734 milhões, seguido de um aumento de capital de £ 367 milhões no ano seguinte. A empresa enfrentava enormes perdas, passando de 233 milhões de libras em 2022 para 417 milhões de libras em 2023 e 505 milhões de libras em 2024, de acordo com os últimos números disponíveis.
Os chefes da FNZ dizem que a FNZ enfrentaria sérias dificuldades sem o aumento de capital. Uma fonte disse: “Se os grandes investidores não investirem dinheiro, todos perderão tudo”.
É “muito improvável” que os accionistas fiquem com activos sem valor, de acordo com a fonte, pois isso exigiria que o valor da empresa fosse deduzido da sua avaliação de 15 mil milhões de libras.
A FNZ afirmou que “tem mantido durante todo o tempo que os aumentos de capital refletem o forte compromisso da empresa com o crescimento e sucesso a longo prazo dos seus acionistas institucionais”, acrescentando: “Quanto à jurisdição, o acordo legal que rege a relação entre a FNZ e os seus acionistas é muito claro; Quaisquer disputas relativas ao patrimônio líquido deverão ser resolvidas em Londres.
‘A FNZ continua acreditando que a alegação é falsa e espera que isso seja resolvido.’
Independentemente de quem vença, o que aconteceu em Wellington repercutirá muito além do tribunal; O resultado será sentido no coração do sistema financeiro britânico.
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