O investidor ativista Ancora Holdings arma a Warner Bros. A meta da Discovery é de US$ 72 bilhões em vendas de seus estúdios de cinema e TV e HBO Max transmitidos no serviço da Netflix, de acordo com o relatório.
A empresa sediada em Cleveland, que administra cerca de US$ 11 bilhões em ativos, construiu uma participação avaliada em cerca de US$ 200 milhões e deve anunciar na quarta-feira que a Paramount Skydance está favorecendo a rival da empresa, que só paga dinheiro; O Wall Street Journal informou.
O primeiro-ministro ofereceu 30 dólares por ação em dinheiro por toda a WBD, avaliando a empresa em cerca de 78 mil milhões de dólares, o que tornaria a oferta da Netflix muito mais hostil.
“O conselho experiente e independente e a equipe de gestão do WBD têm um histórico comprovado de atuação no melhor interesse da empresa e de seus acionistas – como evidenciado pelas extensas ações que tomaram para desbloquear o valor total do portfólio de ativos individuais do WBD ao longo do ano”, disse o WBD em um comunicado na quarta-feira.
“Continuamos fortemente comprometidos em maximizar valor para nossos acionistas.”
A Anchor, que possui menos de 1% das ações do WBD, enviou um e-mail ao CEO David Zaslav na terça-feira dizendo que planeja travar uma disputa por procuração se o conselho não negociar com a Paramount sobre uma oferta rival de todo o dinheiro; Diários foram relatados.
O investidor ativista também planeja continuar comprando ações da Warner, segundo a reportagem.
Pessoas familiarizadas com o assunto disseram ao Journal que se a Ancora avançasse com a nomeação de diretores, tentaria substituir os membros do conselho por títulos Zaslav.
O âncora perguntou em particular se Zaslav era a favor do acordo da Netflix como executivo da empresa de streaming após o fechamento da transação, informou o Journal.
Anchor levantou preocupações sobre a transação antitruste da Netflix, que ele descreveu como “incerta e inferior”, e descobriu uma proposta de cisão da Discovery Global que deixou a rede de TV a cabo com quase US$ 17 bilhões em dívidas, apesar do declínio na audiência, de acordo com uma apresentação do ativista revisada pelo Journal.
Na mesma apresentação, Ancora defendeu a viabilidade da Paramount como compradora, referindo-se aos passos de David Ellison e de seu pai, o cofundador da Oracle, Larry Ellison, e disse esperar que a decisão seja uma aprovação rápida da antiguidade.
O chefe disse na terça-feira que seu convite para a Warner Bros. A descoberta, acrescentando uma chamada “taxa de ticking” e outras melhorias financeiras, não chegou a aumentar sua oferta em dinheiro de US$ 30 por ação.
A empresa afirma que seu plano continua superior, aguardando negociações com a Netflix Warner.
O CEO da Paramount, David Ellison, disse em um comunicado que as mudanças “demonstram claramente nosso compromisso firme e inabalável em entregar o valor total que os acionistas do WBD merecem por seu investimento”, acrescentando que “estamos fazendo um aumento significativo – esta oferta é apoiada por bilhões de dólares, valor garantido para os acionistas, um caminho regulatório claro e proteção contra a volatilidade do mercado”.
Sob os termos revisados, a Paramount pagará aos acionistas do WBD uma taxa de 25 centavos por ação para cada trimestre, um acordo que permanecerá fechado após o final de 2026, uma medida que a empresa disse compreender sua confiança na aprovação regulatória.
A taxa trimestral equivale a aproximadamente US$ 650 milhões em valor em dinheiro para cada trimestre após 31 de dezembro.
O chefe também concordou que a Warner deveria à Netflix uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões se o acordo fracassasse e eliminasse um custo potencial de liquidação de dívidas de US$ 1,5 bilhão.
A oferta revisada da empresa – incluindo uma taxa de ticking, taxa de rescisão e liquidação – é “totalmente financiada” em US$ 43,6 bilhões em financiamento de capital da família Ellison e RedBird Capital Partners, juntamente com US$ 54 bilhões em obrigações de dívida do Bank of America, Citigroup e Apollo.
A Warner disse que aceitou a oferta revisada e que seu conselho a analisaria e consideraria, uma vez que o conselho rejeitou consistentemente as propostas recomendadas pela Paramount em favor da proposta de aquisição dos estúdios e ativos da Warner pela Netflix.
O fundador da RedBird, Gerry Cardinale, disse à CNBC que as mudanças significavam “continuar a fortalecer e completar” a oferta, acrescentando: “O que fizemos, você fez retirando todas as mesas, quero dizer, mais trabalho administrativo que foi usado para convencê-los de que não vão brigar conosco”.
O Post buscou comentários da Paramount e Netflix.
