Os varejistas há muito usam cartões de crédito de marca para atrair compradores com vantagens chamativas: acesso antecipado à promoção de aniversário da Nordstrom, frete grátis na Saks, 5% em dinheiro de volta na Target. À primeira vista, parecem uma mina de ouro para os consumidores que já ganham recompensas nas lojas que amam.
Mas por baixo da superfície escondem-se muitas vezes taxas de juro altíssimas, armadilhas de juros diferidos e estruturas de taxas opacas. É hora de um modelo melhor e já temos a tecnologia para chegar lá. As stablecoins de marca (ou seja, moedas digitais projetadas para serem sempre iguais ao dólar americano) oferecem aos comerciantes uma alternativa moderna e fácil de usar – que reforça a credibilidade sem endividar os clientes ou afetar suas pontuações de crédito.
A natureza predatória dos cartões de crédito de varejo
Os cartões de crédito de varejo surgiram para incentivar a fidelidade à marca, oferecendo aos compradores recompensas tangíveis. Este é um objectivo digno numa era de abundância de consumo e de intensa concorrência. Mas se os custos destes cartões superam os benefícios, podemos considerá-los recompensas?
Por exemplo, considere que o cartão de varejo médio cobra uma TAEG de 33% – isso é 10% mais alto do que o cartão de crédito de uso geral médio. Os cartões de varejo geralmente oferecem promoções com juros diferidos que cobram juros zero ou baixos por um determinado período de tempo. O que acontece se você não pagar o saldo em dia? As taxas podem aumentar exponencialmente e, às vezes – cerca de um quinto – você terá que pagar juros. Geralmente impostas a compras caras, as penalidades de juros diferidos podem resultar em centenas ou milhares de dólares em juros.
É claro que os consumidores jovens e de baixa renda têm dificuldade em cumprir os prazos de pagamento, o que torna estas promoções muito exploradoras na prática. E como se a dívida não bastasse, os cartões de crédito de varejo são reportados às três principais agências de crédito (Experian, Equifax e TransUnion) – o que significa que eles afetam sua pontuação de crédito da mesma forma que os cartões de crédito de uso geral.
Como resultado destas penalizações, os cartões de retalho podem proporcionar às empresas ganhos financeiros a curto prazo, mas não servem o seu objectivo declarado de encorajar a lealdade a longo prazo. Os consumidores estão aprendendo a evitá-los. O número de consumidores titulares de cartões de crédito de varejo caiu 36,7% desde 2015.
As marcas precisam de uma ferramenta para construir lealdade real, e não ganhos financeiros de curto prazo.
O caso dos Stablecoins de marca
A boa notícia é que a solução já existe. Embora as stablecoins de marca desbloqueiem novas capacidades, como o comércio em cadeia e a liquidação quase instantânea, os retalhistas podem ser recompensados pela lealdade sem encorajar o endividamento.
Em vez de emitir um cartão de crédito, os comerciantes podem usar stablecoins na forma de crédito de loja programável. Os clientes podem ganhar Stablecoins como reembolso ou recompensas promocionais que podem resgatar em compras futuras – sem juros, taxas atrasadas ou implicações na pontuação de crédito.
Os pagamentos de stablecoin são liquidados em segundos e custam centavos, o que elimina as taxas de intercâmbio que os comerciantes normalmente pagam às redes de cartões. E como as stablecoins são executadas no blockchain, os varejistas podem usar contratos inteligentes para emitir recompensas automaticamente, oferecer descontos urgentes ou desbloquear vantagens por manter um determinado saldo.
Além dos recursos oferecidos pelo blockchain, os programas de fidelidade baseados em stablecoin preenchem a lacuna entre marca e cliente, eliminando bancos e emissores de cartões como intermediários. Os varejistas têm controle total sobre o sistema de recompensas da stablecoin, permitindo-lhes compreender e recompensar melhor seus compradores mais fiéis.
Para os clientes, as stablecoins de marca parecem recompensas reais, e não armadilhas de dívidas. Para os retalhistas, oferecem um caminho de baixo custo para a verdadeira lealdade, em vez de um plano míope que afasta rapidamente os compradores.
Criação de programas de recompensas que realmente recompensem os clientes
Como os retalhistas lucram com os cartões de crédito quando os compradores se endividam ou falham nos pagamentos, este modelo opõe os interesses do retalhista aos do comprador. Stablecoins de marca revertem essa dinâmica.
Como não dependem de juros, multas por atraso ou cobranças ocultas, o sucesso de um varejista vem inteiramente de clientes fiéis e recorrentes. Cada token ganho ou gasto fortalece o vínculo entre o comprador e a loja, criando uma verdadeira situação em que todos ganham. Para os clientes, oferece recompensas previsíveis que eles podem usar imediatamente, sem medo de picos de juros ou danos à pontuação de crédito. Para os comerciantes, oferece custos de processamento mais baixos, maior retenção e a capacidade de executar programas de fidelidade sem o controle de bancos ou redes de cartões.
Em essência, uma stablecoin de marca é um programa de fidelidade, cartão-presente e sistema de pagamento, tudo em um só – mas sem a economia adversária que torna os cartões de lojas tradicionais tão impopulares.
Construindo fidelidade à marca a longo prazo
Ao emitir uma stablecoin de marca, os varejistas sinalizam um desejo de inovação e confiança, mostrando que valorizam os clientes o suficiente para recompensá-los sem restrições. Isto contrasta fortemente com as recompensas predatórias baseadas em cartões que prejudicam os consumidores e, em última análise, a fidelidade à marca. O dinheiro que os comerciantes economizam em taxas de intercâmbio pode financiar recompensas de fidelidade, que os próprios consumidores financiam.
Marcas que entendem como as stablecoins podem ser usadas serão recompensadas com clientes satisfeitos e fiéis. Aqueles que não conseguem compreender o potencial dos programas de fidelidade baseados em cartões terão um rude despertar quando os consumidores perceberem o quão exploradores eles realmente são.
Ron Tarter é cofundador da MNEE, uma plataforma que desenvolve infraestrutura de pagamentos em moeda estável baseada em incentivos para aplicações comerciais.
