Meta tem um problema de produto de IA

Em meio a implantações de IA sem precedentes, a Meta está gastando mais do que a maioria. A empresa está construindo dois grandes data centers, O relatório indica: Nos próximos três anos, os gastos em infra-estruturas dos EUA atingirão até 600 mil milhões de dólares.

Estes números podem não ser notados em Silicon Valley, mas Wall Street está a começar a ficar nervosa.

O assunto veio à tona esta semana. Meta relatou lucros trimestrais.Isto representa um aumento de 7 mil milhões de dólares nas despesas operacionais da empresa em comparação com o ano anterior, com as despesas de capital a atingirem quase 20 mil milhões de dólares. Isto foi o resultado de pesados ​​investimentos em talentos e infra-estruturas de IA que ainda não tinham gerado receitas significativas para a empresa. analista Clicado para detalhes mais específicosMark Zuckerberg deixou claro que os gastos estão apenas começando.

“A coisa certa a fazer é acelerar isso para que tenhamos a computação necessária tanto para a pesquisa de IA quanto para as coisas novas que estamos fazendo, e tentar mudar nossa postura computacional em relação ao nosso negócio principal para um estado diferente”, disse Zuckerberg aos analistas durante a teleconferência. “Se conseguirmos o novo modelo que estamos construindo na MSL e conseguirmos um modelo verdadeiramente pioneiro com recursos inovadores que você não verá em nenhum outro lugar, acho que será uma enorme oportunidade potencial.”

Se o seu objetivo era tranquilizar os investidores, não funcionou. Ao final da teleconferência, o preço das ações da Meta havia despencado. Dois dias depois, a derrota se aprofundou. As ações da Meta caíram 12% no fechamento de sexta-feira, destruindo mais de US$ 200 bilhões em capitalização de mercado.

É arriscado dar muita importância aos preços das ações e, em termos estritamente financeiros, o desempenho trimestral da Meta não foi tão ruim. (US$ 20 bilhões em lucros trimestrais não são motivo de reclamação.) Mas este foi o primeiro trimestre em que os gastos agressivos da Meta em IA, tanto em talentos quanto em infraestrutura, tiveram um impacto notável nos resultados financeiros da empresa. O que é ainda mais surpreendente é que não está claro o que esse dinheiro realmente comprou, a não ser uma série de grandes centros de dados e pesquisadores de IA bem remunerados.

Os analistas pressionaram Zuckerberg sobre por que ele está gastando tanto em IA e quando pode esperar um retorno do aumento dos gastos. Mas o pedido surgiu num ponto estranho dos planos da Meta, sem um orçamento claro para as despesas esperadas e sem produtos disponíveis para ancorar as projecções de receitas. Como resultado, Zuckerberg fica apenas com afirmações gerais sobre as possibilidades da IA.

“Há todos os tipos de novos produtos sendo lançados em diferentes formatos de conteúdo e estamos começando a ver isso”, disse ele durante a teleconferência. “E há a versão empresarial, como a Empresa A. A outra parte é como um modelo mais inteligente melhorará nosso negócio principal, melhorará as recomendações que fazemos em nosso conjunto de aplicativos e melhorará nossas recomendações de publicidade.”

A Meta não é a única empresa que gasta bilhões de dólares em infraestrutura de IA, então vale a pena aprender por que os mesmos gastos não surpreendem os investidores do Google ou da Nvidia. Ambos tinham bons alojamentos. OpenAI é o maior infrator, gastando a mesma quantia de dinheiro com uma almofada financeira muito menor do que Meta.

Há preocupações de que estejamos criando uma bolha. Se assim for, o negócio principal da Meta poderá ser capaz de enfrentar a situação melhor do que a maioria.

Mas se perguntarmos a Sam Altman porque é que ele gasta centenas de milhares de milhões de dólares em computação, ele dir-lhe-á que gere um dos serviços ao consumidor que mais cresce na história da humanidade, gerando 20 mil milhões de dólares em receitas anuais. Você pode debater o quão sustentável é essa taxa de crescimento (postagem separada no blog), mas por trás de todo o hype do OpenAI está na verdade um produto de rápido crescimento. Os números ARR de rápido crescimento podem ajudar muito a responder à sua pergunta.

Não existe tal produto no Meta e não temos certeza de onde ele virá.

O produto de IA mais poderoso da empresa é o assistente Meta AI, que Zuckerberg observou na teleconferência tem mais de 1 bilhão de usuários ativos. No entanto, este número é determinado pelos 3 mil milhões de utilizadores activos do Facebook e Instagram, e é difícil ver a versão actual do Meta AI como um concorrente do ChatGPT. Há também o gerador de vídeo Vibes, que realmente aumentou o número de usuários ativos diariamente, mas, além disso, teve um impacto limitado em nossos negócios.

O projeto mais ambicioso Óculos inteligentes de vanguarda Foi lançado no início deste mês. Mas o Glasses parece mais uma extensão do trabalho do Reality Labs da Meta do que uma tentativa real de aproveitar o poder do LLM.

Em suma, esta é uma experiência promissora, não um produto totalmente formado.

Quando pressionado sobre os gastos com infra-estruturas, a resposta de Zuckerberg não foi apontar para lançamentos recentes, mas concentrar-se na próxima geração.

Zuckerberg enfatizou que está muito entusiasmado com o novo produto, ressaltando o impacto que o novo modelo do Laboratório de Superinteligência terá.

“Não é apenas a Meta AI como assistente”, disse ele. “Esperamos criar modelos e produtos inovadores e, quando os tivermos, ficaremos entusiasmados em compartilhar mais.”

Mas como se tratava de uma teleconferência de resultados e não de um lançamento de produto, tudo o que ele pôde dizer foi que compartilharia mais informações “nos próximos meses”.

Como mostra a reacção do mercado, as respostas estão a tornar-se cada vez mais escassas.

Para ser justo, só se passaram quatro meses desde que Zuckerberg reorganizou a equipe de IA da empresa, e a nova equipe de Superinteligência ainda não teve tempo de lançar nenhum produto inovador de IA. Mas enquanto a empresa gasta milhares de milhões de dólares para se manter competitiva na IA, ainda não há sinais claros do papel que Zuckerberg pretende desempenhar na nova indústria.

A Meta AI se tornará um concorrente do ChatGPT aproveitando o repositório detalhado de dados pessoais da empresa? O Vibes é o primeiro passo em um jogo de entretenimento para o consumidor que constrói o sistema de publicidade direcionada da Meta? Ou talvez a menção de Zuckerberg à “IA empresarial” seja uma sugestão de um jogo corporativo mais detalhado.

Até agora, ninguém sabe. Seja qual for a resposta, Meta está sob pressão para encontrá-la logo.