A Amazon sinalizou que quer fazer parte do império Saks – possivelmente até comprá-lo a título definitivo – mesmo que as suas perspectivas de entrar no mercado de luxo sejam complicadas pelo seu controverso papel na falência do retalhista, apurou o Post.
Cerca de três meses antes de o proprietário da Saks e Neiman Marcus entrar com o pedido de Capítulo 11 em janeiro, a Amazon recorreu ao banco de investimento Lazard para explorar a aquisição da Saks Global ou assumir uma participação maior na cadeia de supermercados, de acordo com fontes com conhecimento do negócio.
“Eles gastaram muito tempo, dinheiro e energia trabalhando no acordo e havia muita confiança de que a Amazon compraria a empresa – até o Natal”, disse uma fonte ao Post.
A Amazon – que substituiu Lazard pela Evercore após várias semanas de negociações difíceis – finalmente decidiu contra a aquisição, em parte devido à preocupação com as lojas físicas da empresa, disse esta fonte.
“Eles não tinham certeza se iriam concorrer”, disse uma fonte da Amazon, acrescentando que a gigante da web acreditava que “poderia lidar com a dívida da Saks Global”.
Pouco depois do término das negociações, a Saks Global começou a se preparar para a falência.
Após o pedido do Capítulo 11, no entanto, Caroline Casey Boman, diretora de fusões e aquisições da gigante de tendências eletrônicas, tomou assento em eleições de credores não solicitadas para a Saks, de acordo com registros judiciais. A atribuição incomum de um banco de investimento pela Amazon para tal função – que normalmente cabe ao advogado da empresa – causou espanto, de acordo com fontes internas.
“Ao colocar M&P no comitê, você demonstra interesse no assunto”, disse um advogado envolvido no caso que não pôde ser identificado. “Eu não ficaria envergonhado se a Amazon estivesse envolvida no processo de vendas. Ela poderia entrar e fazer uma oferta enorme”.
Até agora o relacionamento tem sido difícil. Numa “reunião provisória” no início de fevereiro, o novo CEO da Saks, Geoffroy van Raemdonck, disse ao vice-presidente de fusões e aquisições da Amazon, Carlo Bertucci, que a Amazon era “ruim para o luxo” e “difícil de lidar”, de acordo com uma fonte informada sobre a reunião que preparou os comentários de van Raemdonck.
Em troca da reestruturação da parceria online “Saks on Amazon” da empresa, Bertucci teria oferecido aliviar a situação da Amazon no tribunal de falências, o que incluía uma exigência preventiva para a venda da icónica loja principal da Quinta Avenida para pagar uma dívida de 475 milhões de dólares com a Amazon, segundo uma fonte.
Em resposta, van Raemdonck rejeitou a “não alavancagem” da Amazon depois que um juiz federal de falências em Houston aprovou US$ 1,75 bilhão em ativos de devedores em posse para manter as operações funcionando – e a “Azon” basicamente foi desmantelada, segundo uma fonte.
Um porta-voz da Amazon se recusou a comentar sobre quaisquer negociações de fusão em potencial iniciadas com a ajuda da Lazard e da Evercore.
Um porta-voz da Saks também se recusou a comentar especificamente sobre quaisquer negociações estratégicas de fusão com a Amazon. No entanto, o porta-voz acrescentou que a vitrine da Saks na Amazon “vê uma participação limitada da marca” e acredita que “mover o negócio para Saks.com atenderá melhor nossos clientes e marcas”.
“Decidimos não operar mais a Saks como uma loja da Amazon, após uma revisão completa e repensando nosso plano para priorizar as áreas de nossos negócios que oferecem a maior oportunidade para um crescimento sustentável e lucrativo no longo prazo”, disse o porta-voz.
A Saks na Amazon foi lançada em abril passado com marcas como Dolce & Gabbana, Balmain e Stella McCartney. O acordo inclui uma garantia mínima de US$ 900 milhões em taxas da Saks pagas à Amazon ao longo de oito anos, de acordo com documentos judiciais. Mas produziu apenas cerca de US$ 15 milhões, disseram fontes com conhecimento ao Post.
A Saks Global pediu a Bertucci que reduzisse as taxas, encurtasse o acordo ou adiasse os pagamentos, mas Bertucci recusou enquanto as negociações de fusão esquentavam, disseram várias fontes. Pouco depois da falência, a Saks desligou o empreendimento, disseram fontes.
O luxo mais recente da Amazon tem sido um inconveniente, o que há muito se adapta muito bem. Enquanto a gigante fundada por Jeff Bezos quer uma expansão para o canto, o que poderá elevar a sua marca e os seus gumes, o luxo de sentar-se num lugar esférico é perturbado pelas bolas, que dizem ser optimizadas para pilhas, meias e utensílios de cozinha contra fatos, vestidos de noite e agulhas de costura.
“As empresas de luxo têm sido historicamente resistentes à Amazon porque esta tem requisitos para quantas unidades um vendedor precisa para movimentar na sua plataforma e não pode demonstrar adequadamente uma casa de luxo”, disse um executivo de moda bem relacionado ao Post.
Por outro lado, a Amazon continua entusiasmada com a parceria “Saks on Amazon”, parceria firmada em abril passado porque “a Saks atuou como mediadora e suportou o desgaste de trabalhar com a Amazon”, acrescentou o executivo.
No início de janeiro, depois de exigir a “liquidação imediata” da emblemática Saks Fifth Avenue em Manhattan, a Amazon moderou a sua retórica ao comprometer-se a garantir credores, que também incluíam advogados de topo da Chanel, LVMH e Kering, proprietária da Gucci com sede em Paris, de acordo com documentos judiciais.
Isso ocorreu depois que a ordem inicial da Amazon para bloquear o financiamento de dívida de US$ 1,7 bilhão da Saks Global foi rejeitada por um juiz de falências, que disse que o financiamento era “justo e razoável”.
“A Amazon viu o que estava escrito na parede” e percebeu, disse o advogado especializado em falências Leslie Berkoff, da Moritt Hock & Hamroff, que representa comerciantes em processo de falência.
“A Amazon tomou uma decisão estratégica depois que a objeção inicial ao plano de financiamento foi apresentada”, disse o advogado especializado em falências David Wander, da Tarter Krinksky & Drogin, que não esteve envolvido na falência.
“Em vez de bater na porta da frente, eles alcançam a porta dos fundos com tochas”, disse Errant. “A Saks está tentando ver todas as finanças globais e sentar-se à mesa com todas as pessoas.”
Nas próximas semanas, a Saks Global deverá apresentar um plano de negócios que mostrará às marcas que desejam fazer apostas lucrativas na Saks antes das temporadas cruciais de outono e férias. Pessoas internas também procuravam pistas sobre as intenções da Amazon.
“No final das contas, se eles quiserem isso”, disse o advogado de falências Joseph Sarachek, “eles podem facilmente possuir a Saks Global”.
