O Goldman Sachs está prevendo um mega-acordo de grande sucesso em 2026 em Wall Street, enquanto outros gigantes bancários dos EUA revelaram uma crise financeira esta semana.
Goldman compartilhou quinta-feira que a enxada está em uma empresa registra US$ 9,3 bilhões em taxas de banco de investimento para 2025um aumento de 21% em relação aos US$ 7,7 bilhões do ano anterior.
Ele e cinco outros grandes credores dos EUA – Morgan Stanley, Citi, Wells Fargo, JP Morgan e Bank of America – levantaram uma receita combinada de US$ 593 bilhões em 2025, um aumento de 6% em relação ao ano anterior, e cerca de US$ 157 bilhões em lucros, um aumento de 8%.
O Morgan Stanley disse na quinta-feira que viu as receitas dos bancos de investimento aumentarem para US$ 7,6 bilhões em 2025, de US$ 6,1 bilhões um ano antes – preparando o cenário para o gato-gato que será anunciado nos próximos dias.
O CEO do Goldman, David Salomon, compartilhou o otimismo de seus pares para o próximo ano, dizendo que o “cenário provável” é que 2016 seja um ano “muito, muito bom” para os banqueiros de investimento e consultores de fusões e aquisições de Wall Street.
“O mundo está criando um momento incrivelmente construtivo em 2026 para fusões e aquisições e mercados de capitais”, disse ele em teleconferência com analistas.
“Penso que dentro de alguns anos, salvo algum evento exógeno que o desacelere, teremos um ambiente bastante construtivo para essas atividades”, acrescentou o veterano de Wall Street.
Eles também pintam um véu tênue sobre a administração Biden, que alguns membros da indústria criticam por adotar uma abordagem excessivamente zelosa em relação à burocracia e polir as mega fusões.
“Tivemos uma situação muito diferente do ponto de vista regulatório de fusões e aquisições nos últimos quatro anos”, explicou Salomon.
Os volumes globais de fusões e aquisições crescerão para US$ 5,1 trilhões até 2025, um aumento de 42% até 2024, segundo dados da Dealogic.
“Os CEOs certamente acreditam que ‘A Arte do Negócio’ – a escala da consolidação é agora possível”, disse o homem de 63 anos, numa aparente referência ao livro do Presidente Trump sobre negócios.
“E olhando para os gráficos e dizendo: ‘Temos aqui uma janela de alguns anos em que certamente é possível considerar oportunidades grandes, estratégicas e transformadoras.’
Post entende que o pipeline de negócios da empresa, um detalhamento financeiro do número de negócios potenciais que a empresa ainda não fechou, está em seu nível mais alto em quatro anos.
As palavras de Solomon surgiram no meio de medidas da administração Trump para endurecer as regras, reduzir a taxa da Reserva Federal e poupar dinheiro nos livros de empresas que poderiam ser expandidas para possíveis alvos de aquisição, provocando uma onda de actividade.
Isto apesar da mais longa paralisação do governo dos EUA de sempre, que decorreu de Outubro a meados de Novembro, e do boicote em curso à política impopular de Trump.
Os banqueiros do Goldman trabalharam em algumas das maiores fusões de 2025, incluindo a aquisição alavancada de artes eletrônicas por US$ 56,5 bilhões e a aquisição da empresa de segurança em nuvem Wiz pela Alphabet, por US$ 32 bilhões.
Aqueles que estavam fora do acordo ajudaram o Goldman a ocupar o primeiro lugar novamente em fusões e aquisições globais em 2025, com o banco assessorando US$ 1,48 trilhão em volume total de negócios e movimentando US$ 4,6 bilhões em taxas.
A propriedade na 200 West Street, sede do Goldman, está de olho nos rivais Morgan Stanley, Citigroup e JPMorgan; que divulgou na quarta-feira empréstimos de investimento para o ano inteiro de US$ 9,7 bilhões, em comparação com US$ 9,1 bilhões um ano atrás
A diretora financeira do Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, compartilhou o clima otimista em Wall Street.
“Vemos um processo acelerado de fusões e aquisições e IPOs”, disse ele, acrescentando que os bancos esperam mais nos setores de saúde e energia.
Mas o CEO Ted Pick também alertou para um ambiente económico “complicado”, bem como para uma “volatilidade geopolítica” que poderia aumentar as previsões de qualquer banco para novas transações.
“Estamos de olho no potencial das fusões e aquisições”, disse o ex-aluno da Harvard School. “Mas seja paciente conosco.”
Jane Fraser, do Citigroup, disse Suas taxas de banco de investimento aumentaram 22%, para US$ 4,4 bilhões em 2025, de US$ 3,6 bilhões no ano anterior.
O Citigroup, que há muito trabalha atrás dos seus rivais de Wall Street, contratou Vis Raghavan do JPMorgan para reforçar a sua equipa de banca de investimento.
Pertence à organização da Fraser Society. Recentemente, em 2023, ele apresentou um plano para aumentar os lucros, agilizar as operações e resolver a falta de abordagem de longo prazo na governança de dados e gestão de risco do banco.
A reforma desencadeou uma onda de saídas de recursos e unidades técnicas do banco, com a última medida a elevar Gonzalo Luchetti à sucessão de Mark Mason como diretor financeiro.
Fraser também pretende obter lucros maiores em 2026, com metas como um retorno de 10% sobre os principais investimentos e redução de custos, incluindo o ecossistema, para gerir o negócio de forma mais eficiente.
