O Goldman Sachs anunciou na segunda-feira que comprará a Innovator Capital Management – uma empresa especializada em fundos negociados em bolsa, ou ETFs, projetados para limitar perdas – por cerca de US$ 2 bilhões.
Ele pretende usar a maior parte do dinheiro e das ações para expandir os serviços do gigante de Wall Street na área de rápido crescimento do mercado de investimentos.
A aquisição, que será concluída no segundo semestre de 2026, trará a Innovator para a divisão de gestão de ativos do Goldman, que supervisiona fundos para clientes.
A inovadora disse que administrou US$ 28 bilhões em ativos em 159 ETFs em 30 de setembro.
Os ETFs são fundos de investimento que negociam ações da mesma forma que as ações individuais. Eles geralmente possuem uma carteira de ativos que inclui ações ou títulos.
O inovador visa ETFs de “emissão definida”, que utilizam contratos financeiros chamados opções – acordos que permitem aos compradores comprar ou vender ativos a preços específicos – para amortecer contra quedas no mercado ou retornos específicos durante determinados períodos.
“Os ETFs ativos são dinâmicos, transformadores e um dos segmentos de crescimento mais rápido da carteira de investimento público atual”, disse o CEO da Goldman Sachs, David Salomon.
“Ao adquirir a Innovator, a Goldman Sachs está a proporcionar acesso a produtos de investimento modernos e de classe mundial”, acrescentou o banqueiro veterano.
A compra da marca é o mais recente movimento do Goldman para fortalecer seus negócios de gestão de ativos e patrimônio.
É um foco fundamental para os principais executivos do banco depois que a empresa mudou seu foco de expansão dos serviços bancários ao consumidor.
Em setembro, o Goldman investiu US$ 1 bilhão na T. Rowe Price, uma empresa de fundos mútuos.
No mês seguinte, adquiriu a Industry Ventures, uma empresa de capital de risco — centrada no investimento em Estados e empresas privadas — para reforçar as suas ofertas em investimentos alternativos, que estão fora das ações e obrigações tradicionais.
A ênfase do Goldman na gestão de ativos surge em meio a tendências mais amplas do setor, com os ETFs crescendo em popularidade devido aos seus baixos custos e facilidade de negociação.
Os produtos de saída definidos, em particular, atraem investidores que procuram proteção em mercados voláteis sem sair totalmente da árvore.
O braço de gestão de ativos do Goldman cresceu significativamente nos últimos anos, ajudando a compensar desafios em outras divisões. O credor se beneficiará do penhor recém-publicado após fazer uma renovação no negócio.
Os termos da aquisição além do preço imediato não foram divulgados.
A inovadora, fundada em 2014, conquistou um nicho no espaço dos ETFs ao oferecer produtos que fornecem “amortecedores” contra quedas, muitas vezes vinculados a índices importantes como o S&P 500.
Os cofundadores da empresa, Bruce Bond e John Southard, juntamente com outros executivos importantes, ingressarão na Goldman Sachs Asset Management como parte do acordo.
Espera-se também que cerca de 60 funcionários da Innovator se juntem às equipes de ETF e de patrimônio de terceiros da Goldman Sachs Asset Management.
O seu tipo de abordagem atraiu milhares de milhões de influência à medida que os investidores navegam em condições financeiras incertas.
As ações do Goldman Sachs subiram ligeiramente no início do pregão de segunda-feira, após a notícia.
A empresa, sediada em Nova Iorque, reportou receitas de 12,7 mil milhões de dólares para o seu segmento de gestão de ativos e fortunas em 2024, um aumento em relação aos anos anteriores.
