As taxas hipotecárias subiram mais de 6 por cento esta semana devido aos receios crescentes de inflação, à medida que os preços do petróleo subiam depois de os EUA e Israel intensificarem a sua guerra com o Irão.
Na segunda-feira, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos era de 6,12%. Dados mais recentes do Mortgage News DailyAumentou 0,13 pontos percentuais em relação ao dia anterior. É um golpe para centenas de milhares de compradores de casas nos EUA: a mudança ocorre poucos dias depois de as taxas terem caído abaixo de 6% pela primeira vez desde 2022, um limite psicologicamente importante para os compradores que se dirigem para a época de vendas da primavera.
Mas os especialistas não têm certeza se esse aumento repentino nas taxas de hipotecas é apenas um “ponto temporário” como o Realtor.com. Ele escreve issoOu o conflito – quanto tempo dura – terá um efeito mais duradouro no custo da dívida de um país.
Um passo na direção errada
Os custos dos empréstimos têm um impacto significativo na compra de uma casa. Durante a pandemia, quando as taxas hipotecárias eram 2-3 por cento mais baixas, os custos de financiamento historicamente baixos, combinados com um aumento no trabalho remoto, desencadearam uma onda de procura de habitação em todo o país.
Quando as taxas hipotecárias sobem para 6-7 por cento, como resultado da agressiva campanha de aumento das taxas da Reserva Federal, iniciada em 2022, os compradores que lutam com os elevados custos da habitação já saíram do mercado, enquanto os vendedores se vêem presos a casas que compraram por muito menos.
Com os preços das casas ainda a subir e as taxas hipotecárias em níveis historicamente elevados, o mercado imobiliário dos EUA está lento, com vendas em queda e um fosso cada vez maior entre vendedores e compradores. Segundo especialistas, as baixas taxas hipotecárias são um fator chave para reanimar o mercado e impulsionar as vendas.
O efeito da guerra nas taxas de hipoteca
Na semana passada, as taxas hipotecárias finalmente caíram abaixo de 6%, para 5,99%. Embora as taxas hipotecárias ainda estejam na faixa baixa de 6 por cento, o seu retorno à marca de 6 por cento representa uma inversão da recente tendência descendente, o que está alarmando os compradores de casas.
Em geral, as taxas hipotecárias são influenciadas pelas expectativas sobre a economia dos EUA, incluindo a inflação e a procura dos investidores por títulos garantidos por hipotecas. Mas acontecimentos como os ataques EUA-Israel que mataram o líder supremo do Irão, o aiatolá Ali Khamenei, têm um impacto imediato na sua volatilidade.
O Brent subiu mais de 8 por cento, para US$ 79 o barril, na segunda-feira, e o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu mais de 11 pontos base, para 4,05 por cento, depois que os EUA e Israel começaram a bombardear o país do Oriente Médio no sábado.
diz Christian Kerr, chefe de estratégia macro da LPL Financial Semana de notícias A principal forma pela qual esta crise poderá afectar os mercados globais é através do mercado energético.
“Qualquer perturbação sustentada nos fluxos de petróleo ou gás natural, especialmente se for grave e prolongada, tem o potencial de afectar as expectativas de inflação, pesar sobre a confiança empresarial e aumentar a volatilidade em todas as classes de activos”, disse ele. “Simplificando, quanto mais severo e prolongado for o choque geopolítico, maior será o impacto no mercado.”
Kerr disse que essa dinâmica poderá ser vista se desenrolando quando os mercados abrirem na segunda-feira e poderá continuar nas próximas semanas.
“Um período sustentado de preços elevados irá pressionar as expectativas de inflação e terá consequências mais amplas tanto para os mercados accionistas como para os mercados de taxas de juro”, disse Kerr.
No entanto, um aumento sustentado dos preços do petróleo só poderá concretizar-se com um encerramento prolongado ou total do Estreito de Ormuz, que normalmente é utilizado diariamente por cerca de 100 navios que transportam petróleo. O estreito contém uma grande quantidade de gás, responsável por um quinto do consumo mundial de petróleo.
Os preços mais elevados do petróleo aumentam outros custos, incluindo transportes, produção e viagens, ao aumentarem as expectativas de inflação. Isto afecta o mercado obrigacionista, com os investidores a exigir rendimentos mais elevados para emprestar dinheiro, o que acaba por fazer subir as taxas hipotecárias.
“Até esta época de 2026, as taxas de hipotecas permanecem estáveis e em declínio relativamente rápido”, disse o economista sênior da Realtor.com, Joel Berner. “Esta perturbação no mercado obrigacionista tem certamente o potencial de desfazer esses ganhos e, se o conflito resultar numa inflação sustentada, poderá ser o início de uma tendência ascendente, em vez de apenas uma recuperação pontual.”
O que isso significa para a habitação?
Embora os conflitos no Médio Oriente possam aumentar a volatilidade, os dados trabalhistas forneceram um “sinal real” da direção que as taxas hipotecárias irão tomar, de acordo com Jeff Dergurahian, diretor de investimentos e economista-chefe do credor hipotecário LonDepo.
“Se os dados de emprego forem fracos, as taxas hipotecárias cairão ainda mais e ajudarão a desbloquear mais atividade imobiliária”, disse ele. Semana de notícias. “Além disso, trata-se de emprego, emprego, emprego.
“O relatório das folhas de pagamento do ADP de quarta-feira e o relatório das folhas de pagamento de fevereiro do Bureau of Labor Statistics (BLS) na sexta-feira sugerem uma impressão trabalhista materialmente mais fraca para o mercado, à medida que a suavidade borbulhando sob a superfície aparece em um número de manchete inesperadamente fraco”, acrescentou Dergurahian.
“Dados significativamente mais fracos poderiam reduzir ainda mais as taxas a partir daqui e estabelecer com mais firmeza novas hipotecas abaixo de 6 por cento e rendimentos de 10 anos abaixo de 4 por cento.”
Muito também depende de quanto tempo durar a guerra no Irão. Na segunda-feira, o presidente Donald Trump disse que o conflito iria durar “muito mais” do que as quatro a cinco semanas que ele estimou inicialmente.
A batalha termina antes da temporada de compras de casas na primavera nos EUA, quando os especialistas esperam que as vendas aumentem devido à época do ano mais movimentada do mercado e às baixas taxas de hipotecas.
“Com a temporada imobiliária de primavera aqui, cada redução nas taxas de hipoteca tem um efeito de dois gumes – mais compradores podem se qualificar e mais vendedores estão dispostos a listar porque se sentem menos presos às suas hipotecas de 3 por cento da era Covid”, disse Kerr.
“Um verdadeiro ‘desbloqueio’ do mercado imobiliário requer 30 anos de taxas fixas na faixa de 4 por cento.”
Numa era polarizada, o Centro rejeitou-a categoricamente. no Semana de notíciasO nosso é diferente: um centro ousado – não é “bilateral”, é afiado, desafiador e cheio de ideias. Seguimos fatos, não categorias. Se o jornalismo parece algo que você deseja que cresça, nós queremos você.
Ao se tornar membro da Newsweek, você apoia a missão de manter o Centro forte e vibrante. Os membros desfrutam de: navegação sem anúncios, conteúdo exclusivo e conversas com editores. Ajude o centro a ser corajoso. Junte-se hoje.
