CEO da Amazon mira Nvidia, Intel, Starlink e muito mais em carta anual aos acionistas

CEO da Amazon, Andy Jassy Carta Anual aos Acionistas Parece uma faixa dissimulada de Kendrick Lamar se o rapper for o CEO de sua empresa, em vez de um poético músico vencedor do Prêmio Pulitzer.

Isso significa que você precisa conhecer a história para entender todos os concorrentes que Jassy tem como alvo, e também precisa conhecer sua linda história pessoal sobre seu sonho não realizado de se tornar um locutor esportivo e assistir a jogos de hóquei com seu pai.

É claro que Jassy não lança um desafio direto. Ele adota uma abordagem mais sutil. Por exemplo, em seu desafio à Nvidia, ele escreveu: “Temos uma parceria forte com a NVIDIA e sempre haverá clientes que optarão por rodar a NVIDIA” e sempre apoiaremos esses chips na nuvem.

Mas ele também diz que “quase toda IA ​​até agora foi feita em chips NVIDIA, mas isso está começando a mudar”. Os clientes da AWS dizem que “querem melhor preço/desempenho”, ou seja, o chip Trainium AI da própria Amazon.

Jassy diz que a demanda por esses chips tem sido tão alta que a capacidade do chip mais recente, o Trainium3, está quase esgotada. Surpreendentemente, ele disse que a capacidade do Trainium4, que ainda falta 18 meses para o lançamento, está quase esgotada.

Isso significa que a Trainium alcançou vendas anuais de US$ 20 bilhões. Mas se a Amazon fosse um fabricante de chips que vendesse os seus produtos a terceiros, estima ele, o seu ARR chegaria aos 50 mil milhões de dólares.

Claro Nvidia A receita real foi de US$ 215,9 bilhões. ano passado. A Nvidia pode não ser influenciada ainda. Mesmo assim, Jassy apresenta a Trainium como uma forte empresa emergente.

Jassy também não poupou a Intel. Ele observa que as CPUs Graviton da AWS, concorrentes da arquitetura x86 da Intel, estão agora “em uso generalizado por 98% dos 1.000 principais clientes do EC2”, algumas das maiores empresas do mundo. Ambas as empresas até pediram para “comprá-lo”. todo “, escreveu ele (grifo meu). “Dadas as necessidades de outros clientes, talvez não consigamos atender a essas solicitações, mas dá uma ideia da demanda.”

Ele prometeu que o concorrente Starlink da Amazon, Amazon Leo, com lançamento previsto para meados de 2026, já está obtendo sucesso. Ganhou contratos da Delta Airlines, AT&T, Vodafone, Australian National Broadband Network, NASA e outros.

Curiosamente, ele disse que a Amazon poderá pensar em vender robótica em algum momento. Ele escreveu que todos os dados de um milhão de robôs de armazém poderiam ser convertidos em “soluções robóticas” para uso industrial e para consumidores. Haverá humanóides amazônicos em nosso futuro? Veremos. Ele também falou sobre outros negócios da Amazon, como entrega no mesmo dia, compras e drones.

Mas sobretudo Jassy tentou justificar as centenas de milhares de milhões de dólares em despesas de capital que comprometeu. Em fevereiro passado, ele fez o anúncio. Plano de investimento de US$ 200 bilhões até 2026Construímos principalmente data centers AWS. Isso é mais do que qualquer outra grande empresa de tecnologia que também gasta pesadamente em despesas de capital. Considerando que o preço das ações da Amazon caiu para menos de US$ 200 por ação e ainda não se recuperou, o que Jassy está dizendo aos acionistas faz sentido.

“Nosso instinto é que não investiremos cerca de US$ 200 bilhões em despesas de capital em 2026”, escreveu ele, citando como exemplo que o acordo com a OpenAI inclui o compromisso do fabricante do modelo de gastar US$ 100 bilhões na AWS. Claro, existem pessoas assim É duvidoso que a OpenAI cumpra todas as suas promessas de gastos..

Em resposta, Jassy afirma que além do OpenAI, “vários outros acordos de clientes, nem concluídos nem anunciados, já estão em andamento” para aquisição de capacidade da AWS.

Teremos que esperar. A pessoa que cria as bolhas nunca é aquela que vê (ou reconhece) a existência das bolhas. “Tenho observado o debate público sobre se esta tecnologia é sobrevalorizada e se estamos numa ‘bolha’”. Mas ele declara nesta carta que este não é o caso, pelo menos para a Amazon.