A Paramount Skydance confirmou hoje sua oferta em dinheiro de US$ 30 por ação para a Warner Bros.
A empresa liderada por David Ellison disse que observou a “decisão do WBD de não se envolver com a oferta em dinheiro totalmente financiada da Paramount para adquirir o WBD como um todo”. Ela considerou a oferta superior ao acordo atual do WBD com a Netflix, sublinhando que o financiamento era sólido e que a empresa tinha sido receptiva a todas as preocupações do WBD.
“Ao longo deste processo, a Paramount abordou de forma cuidadosa e construtiva todas as preocupações levantadas pelo WBD. Conforme detalhado na proposta alterada da Paramount de 22 de dezembro e nos registros subsequentes, a Paramount resolveu todas as questões levantadas pelo WBD em 17 de dezembro, principalmente fornecendo uma garantia pessoal irrevogável de Larry Ellison sobre a parte de capital do financiamento. No entanto, o WBD continua a levantar questões na proposta da Paramount que abordamos anteriormente, incluindo flexibilidade em transações intermediárias.”
“A oferta da Paramount é superior ao acordo existente do WBD com a Netflix e representa o melhor caminho a seguir para os acionistas do WBD. US$ 30,00 por ação em dinheiro são fáceis de avaliar. A transação da Netflix, por outro lado, tem vários componentes incertos e já reduziu seu valor geral. Quando anunciada em dezembro, a transação da Netflix ofereceu aos acionistas do WBD US$ 23,25 em dinheiro, US$ 4,50 em ações da Netflix e uma parte das ações da cisão iminente da Discovery Global Hoje, o preço das ações da Netflix está bem abaixo do seu ponto mais baixo, reduzindo o valor oferecido aos acionistas do WBD.
Além disso, embora o conselho do WBD não tenha divulgado nenhuma análise para ajudar seus acionistas a avaliar sua potencial propriedade continuada do braço linear Versant Media, suas ações mais comparáveis foram lançadas esta semana e seu desempenho até o momento ilustra o caminho desafiador pela frente para a Discovery Global. A análise da Paramount (detalhada abaixo) mostra o valor global do A transação de hoje da Netflix para os acionistas do WBD é de US$ 27,42 – significativamente inferior aos US$ 30,00 da Paramount em dinheiro.
David Ellison, presidente e CEO da Paramount, disse: “Nossa oferta oferece claramente aos investidores do WBD maior valor e um caminho mais seguro e rápido para o fechamento. Trabalhamos arduamente em nome dos acionistas do WBD durante todo o processo e continuamos comprometidos em comunicar com eles os méritos de nossa oferta superior e avançar em nosso processo contínuo de revisão regulatória”.
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