Espera-se que o Banco de Inglaterra reduza as taxas de juro antes do Natal, de acordo com as previsões financeiras.
O banco central manteve taxas de juros Permaneceu em 4 por cento na sua última reunião, em 6 de Novembro, enquanto prosseguia com os seus passos cautelosos, entre receios de que a inflação renascesse.
Na votação de ponta, cinco membros do Comité de Política Monetária do Banco votaram para manter a taxa de juro básica em 4 por cento, enquanto quatro membros votaram para reduzi-la para 3,75 por cento.
Esta taxa é mantida pela segunda vez, na sequência da decisão anterior do banco em setembro.
Em Agosto, o banco cortou as taxas de juro para 4 por cento, de 4,25 por cento, abaixo do máximo do ano anterior de 5,25 por cento.
A próxima decisão será tomada em 18 de dezembro e a maioria dos analistas espera agora que a taxa de juro seja reduzida para 3,75 por cento.
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As taxas de juro estão no lado negativo: espera-se que o Banco de Inglaterra reduza novamente as taxas de juro na sua próxima reunião em Dezembro.
O que vem a seguir em relação às taxas de juros?
Embora as taxas de juro devam cair para 3,75 por cento em Dezembro, os mercados actuais esperam apenas outro corte nas taxas de um quarto de ponto no primeiro semestre do próximo ano.
Isto pode significar que as taxas de juros estarão em 3,5% em cerca de seis meses.
Existem algumas previsões de que as taxas de juros cairão ainda mais. Por exemplo, o HSBC e o UBS prevêem que as taxas de juro este ano cairão para 3% até ao final de 2026.
Há também quem pense que as taxas de juro continuarão elevadas. Os analistas da Pantheon prevêem que as taxas de juro terminarão 2026 em 4%.
Taxa básica e o Banco da Inglaterra
O Banco da Inglaterra aumenta a taxa de juros, formalmente conhecida como taxa bancária, mas mais comumente chamada de taxa básica, para controlar a inflação.
A taxa básica é a taxa de juros mais importante no Reino Unido. Determina a taxa de juro que o Banco de Inglaterra paga aos bancos comerciais que detêm dinheiro e, portanto, influencia as taxas que os bancos cobram às pessoas para pedir dinheiro emprestado ou fazer pagamentos sobre as suas poupanças.
A teoria é que o aumento das taxas de juro aumenta o custo do empréstimo para indivíduos e empresas e, portanto, reduz a procura do mesmo, abrandando e travando o fluxo de dinheiro novo para a economia.
Pelo contrário, a redução das taxas de juro reduz os custos. taxas de hipoteca e outros empréstimos aceleram a economia, aumentando a procura.
Taxas de poupança mais elevadas também tornam a poupança mais atrativa, enquanto taxas mais baixas incentivam a poupar dinheiro.
O PPC estabelece taxas de juro para tentar manter a inflação dos preços no consumidor (IPC) dentro da meta de 2 por cento do Banco e do Governo.
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Causa e efeito: A inflação e o crescimento salarial são factores que podem determinar o que o Banco de Inglaterra fará com a sua taxa básica no futuro
O que aconteceu com a inflação e as taxas de juros?
Uma inflação superior ao esperado pode fazer com que os membros do MPC evitem cortes nas taxas de juro no futuro.
O aumento maciço da inflação nos últimos anos fez com que o IPC disparasse para regiões de dois dígitos, impulsionado pela crise dos preços da energia desencadeada pela invasão da Ucrânia pela Rússia, após as devastadoras quarentenas da Covid.
Isto fez com que o Banco de Inglaterra aumentasse rapidamente a taxa básica do mínimo histórico de 0,1 por cento alcançado durante os anos de pandemia de Covid.
O primeiro movimento para 0,25 por cento ocorreu em Dezembro de 2021, e foi seguido por uma série de aumentos acentuados do PPC, empurrando a taxa básica para 5,25 por cento em Agosto de 2023.
As taxas foram então mantidas em 5,25 por cento até agosto de 2024 e reduzidas gradualmente ao longo dos 12 meses seguintes para 4 por cento, onde permanecem até hoje.
Inflação Subiu para 3,8 por cento nos 12 meses até Setembro, o mesmo que em Agosto e Julho, e subiu de 3,6 por cento nos 12 meses até Junho.
Isto significa que ainda está significativamente acima da meta de 2% do Banco de Inglaterra.
O que significa a redução da taxa básica para as taxas de poupança e hipotecas?
Muitas pessoas presumem que as taxas de poupança e as taxas de hipoteca estão diretamente ligadas à taxa básica do Banco da Inglaterra.
O que realmente importa são as expectativas futuras do mercado relativamente às taxas de juro, aos objectivos de financiamento e concessão de empréstimos dos bancos e ao apetite empresarial.
As expectativas de taxa de juros do mercado são refletidas nas taxas de swap. Um swap é um acordo no qual dois bancos concordam em trocar pagamentos futuros de juros fixos por outro fluxo de juros variáveis com base em um preço definido.
Estas taxas de swap são influenciadas pelas previsões de mercado a longo prazo para a taxa base do Banco de Inglaterra, bem como pela economia em geral, pelos objectivos internos dos bancos e pelos preços dos concorrentes.
Em conjunto, as taxas de swap fornecem uma medida de onde o mercado pensa que irão as taxas de juro; mas podem mudar rapidamente à luz das mudanças económicas.
As atuais taxas de swap sugerem que as taxas hipotecárias não cairão ainda mais nos próximos anos.
Em 18 de novembro, os swaps de cinco anos estavam em 3,62%. os swaps de dois anos estavam em 3,51%.
Os mutuários que esperam um regresso às taxas de juro mínimas em 2021 provavelmente ficarão desapontados. Mas os aforradores terão a certeza de que não se espera que as taxas de juro caiam para novos mínimos.
Richard Carter, da Quilter Cheviot, afirma: “As taxas de swap são um indicador útil das expectativas actuais, mas é importante lembrar que não são melhores do que outros indicadores económicos na previsão do futuro. «As perspectivas económicas podem mudar muito rápida e dramaticamente.»
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O que os poupadores devem fazer?
Os especialistas prevêem que as taxas de poupança cairão; Mas se a taxa básica não cair novamente em 2025, poderá permanecer alta por mais algum tempo.
Os poupadores ainda podem obter uma taxa de mais de 4% em uma conta poupança de fácil acesso, com as melhores poupanças de taxa fixa pagando perto de 4,5%.
A boa notícia é que a inflação de 3,8 por cento significa que os aforradores que mantêm o seu dinheiro em contas com os melhores salários ainda podem obter um retorno real antes de impostos – mas é muito marginal.
Nossas tabelas de poupança mostram as poupanças mais facilmente acessíveis, os maiores Isas em dinheiro e as ofertas de poupança com taxa fixa.
O conselho aos poupadores era acompanhar as mudanças do mercado se quisessem garantir um negócio competitivo.
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O que vem a seguir em relação às taxas de juros hipotecárias?
As taxas hipotecárias permaneceram bastante estáveis este ano, com a taxa fixa mais baixa oscilando pouco menos de 4%.
De acordo com o verificador de taxas Moneyfacts, a taxa fixa média de dois anos em todos os produtos hipotecários é atualmente de 4,89 por cento, ligeiramente abaixo da média dos contratos de cinco anos de 4,94 por cento.
Isso significa que uma família típica que contrata uma hipoteca de £ 200.000 por dois anos e tem um período de reembolso de 25 anos pagará £ 1.156 por mês.
No entanto, hipotecas de taxa fixa mais baixas Atualmente é pouco superior a 3,5 por cento e a maioria dos mutuários descobrirá que pode obter uma taxa inferior a 4,25 por cento, mas isso depende dos seus depósitos ou níveis de capital próprio.
Os mutuários beneficiarão de futuros cortes nas taxas básicas?
As futuras reduções das taxas básicas já estão em grande parte incorporadas nos preços das hipotecas de taxa fixa.
Isso significa que a maioria dos mutuários não verá muita diferença no que diz respeito às taxas de hipotecas – mesmo que haja reduções adicionais nas taxas básicas.
A maioria das hipotecas são de taxa fixa, portanto a alteração da taxa básica não terá um impacto imediato até que o prazo fixo termine.
Aqueles que mais se beneficiarão com os empréstimos hipotecários são aqueles que utilizam empréstimos de acompanhamento e com juros variáveis.
As hipotecas de taxa variável incluem taxas de ‘desconto’, bem como taxas variáveis padrão (SVRs). Os pagamentos mensais para todos esses tipos de empréstimo podem aumentar ou diminuir.
As taxas de acompanhamento acompanham a taxa básica do Banco da Inglaterra mais uma porcentagem definida (por exemplo, a taxa básica mais 0,5 por cento). Eles normalmente não vêm com taxas de reembolso antecipado, permitindo que as pessoas mudem quando quiserem, sem pagar nenhuma multa.
As taxas variáveis padrão são as taxas de inadimplência dos credores quando os termos fixos ou outros termos do negócio das pessoas terminam e elas não fazem rehipoteca em um novo negócio.
Estes podem ser alterados pelos credores a qualquer momento e geralmente aumentam e diminuem quando a taxa básica aumenta; mas podem aumentar ou diminuir mais ou menos do que a decisão do Banco de Inglaterra.
De acordo com Moneyfacts, o SVR médio é de 7,27%; isto é muito superior à média de 4,4 por cento em Dezembro de 2021, quando a taxa básica era de apenas 0,1 por cento; no entanto, isso varia de credor para credor.
