A Paramount Skydance de David Ellison não está desistindo de sua campanha agressiva para adquirir a Warner Bros. Discovery (WBD), lançando uma oferta hostil pela empresa de entretenimento, apesar do anúncio de sexta-feira de que concordou em comprar o estúdio e a operação de streaming da Netflix.
A oferta da Netflix pelo famoso estúdio de cinema de Hollywood da WBD e pela principal rede de TV a cabo HBO avalia a empresa em US$ 82,7 bilhões. Mas não concordou em comprar os activos televisivos tradicionais do WBD, incluindo a rede de notícias CNN e o Discovery Channel.
A oferta pública em dinheiro que a Paramount enviou diretamente aos acionistas na manhã de segunda-feira se aplicaria a toda a empresa e colocaria um valor empresarial total no WBD em US$ 108,4 bilhões; Este é um grande prêmio em relação ao preço das ações.
Ao apresentar o seu caso aos acionistas, a Paramount argumentou que a aquisição da empresa proporcionava um valor significativamente melhor para os acionistas e teria muito mais probabilidades de sobreviver ao escrutínio regulamentar. O WBD disse que iria “analisar e considerar cuidadosamente” a proposta e aconselhar seus acionistas sobre como responder dentro de duas semanas.
David Ellison e seu pai, o bilionário magnata da tecnologia Larry Ellison, cuja família apoiou financeiramente a oferta, são amigos da administração Trump, tendo anteriormente manifestado apoio à compra do WBD pela Paramount. O fundador da Oracle, Larry Ellison, até conversou anteriormente com um assessor sênior de Trump sobre quais mudanças ele gostaria de ver na CNN.
Donald Trump elogiou as mudanças recentes desde a aquisição da Paramount pelos Ellisons, incluindo a escolha do escritor heterodoxo Bari Weiss como editor-chefe da CBS News. A Paramount também trará de volta a franquia Rush Hour para um quarto filme, a pedido de Trump.
Pouco antes de os Ellisons receberem aprovação regulatória para adquirir a Paramount, a empresa concordou em pagar US$ 16 milhões para resolver uma ação movida por Trump, que alegou que uma entrevista pré-eleitoral com a candidata presidencial democrata de 2024, Kamala Harris, foi editada por engano. Muitos especialistas jurídicos rejeitaram o processo como “sem mérito” e com pouca probabilidade de sobreviver sob a Primeira Emenda.
Um documento regulatório divulgado na segunda-feira revelou que a oferta dos Ellisons pelo WBD foi apoiada por financiadores externos, incluindo o Affinity Partners, um fundo de investimento fundado pelo genro de Trump, Jared Kushner; Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita; e Autoridade de Investimentos do Catar.
Em comunicado, David Ellison chamou o acordo da Netflix de “uma oferta de má qualidade que deixa os acionistas com uma mistura de dinheiro e ações, o valor comercial futuro do negócio de cabo linear da Global Networks é incerto e enfrenta um difícil processo de aprovação regulatória”.
“Os acionistas do WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior em dinheiro por suas ações em toda a empresa”, disse ele. “Nosso IPO, nos mesmos termos que oferecemos privadamente ao conselho de administração da Warner Bros. Discovery, oferece valor superior e um caminho mais seguro e rápido para a conclusão.”
durante um evento do setor na tarde de segunda-feiraOs líderes da Netflix expressaram pouca preocupação com a oferta da Paramount. O copresidente da Netflix, Ted Sarandos, disse que a oferta da Paramount foi “totalmente antecipada”. “Fizemos um acordo e estamos muito felizes com ele”, acrescentou. “Estamos extremamente confiantes de que podemos superar isso.”
A Paramount Skydance de Ellison já havia feito várias ofertas para o WBD, que foram rejeitadas durante o processo de licitação. A empresa disse em comunicado na segunda-feira que estava preocupada com o fato de “a transação mais convincente e superior não ter sido apresentada” aos acionistas.
Na semana passada, os advogados da Paramount enviaram uma carta ao WBD argumentando que a empresa não tinha considerado totalmente a sua oferta. “Tornou-se cada vez mais claro, através de reportagens nos meios de comunicação social e outros meios, que o WBD abandonou a aparência e a realidade de um processo de transação justo, abdicando assim dos seus deveres para com os acionistas e envolvendo-se num processo míope com um resultado predeterminado a favor de um único licitante”, escreveram.
A oferta da Netflix de adquirir os ativos de estúdio e transmissão da WBD proporcionou algum alívio temporário para alguns funcionários da CNN que estavam preocupados com a possibilidade de uma fusão entre a rede e a CBS News, que agora é administrada por Weiss.
“Definitivamente acho que este é o melhor resultado para a CNN”, disse um produtor sênior da rede ao Guardian após o anúncio da aquisição da Netflix, descrevendo uma “sensação palpável de alívio” na rede. Mas a pessoa acrescentou: “Ainda há muita preocupação sobre o spin-off da Discovery Global e o que acontecerá a seguir”.
Num memorando aos funcionários da CNN na sexta-feira, o CEO da rede, Mark Thompson, descreveu o acordo como positivo. “Muitos de vocês me perguntaram o que as notícias de hoje significam para nós”, escreveu ele. “E a resposta nos permitirá continuar a executar nossa estratégia para garantir um grande futuro para a CNN, navegando com sucesso em nossa transição digital.”
Alguns funcionários da CBS News também temiam uma fusão com a controladora da CNN, que poderia levar a perdas significativas de empregos. “A fusão com a CNN é a única coisa que realmente me preocuparia em perder meu emprego”, disse um funcionário da CBS News. (A oferta da Paramount na segunda-feira dizia que a combinação das redes de televisão “melhoraria significativamente o fluxo de caixa e aumentaria a eficiência, levando a uma divisão mais capaz de lidar com declínios estruturais”.)
A oferta da Paramount ao WBD na segunda-feira poderia reacender essas preocupações entre os funcionários de ambas as redes. Se o acordo com a Netflix avançar, conforme planejado, a CNN será transformada em uma empresa autônoma que abrangerá as redes de televisão tradicionais do WBD, do Cartoon Network ao TLC.
Em teleconferência com analistas, David Ellison não respondeu à pergunta sobre se estaria interessado em comprar o grupo de televisão por conta própria caso um acordo maior com a Netflix fosse concretizado.
Na noite de domingo, antes de a Paramount apresentar a sua oferta hostil, Trump disse que estaria pessoalmente envolvido na revisão da transação Netflix-WBD, o que teria implicações para a concorrência, dada a “enorme quota de mercado” da Netflix. Mas ele também dirigiu palavras gentis ao copresidente da Netflix, Ted Sarandos, que visitou a Casa Branca recentemente.
No entanto, vários políticos e sindicatos do entretenimento dos EUA, incluindo a senadora Elizabeth Warren, expressaram fortes reservas sobre o acordo.
Uma vez que nenhuma licença de televisão seria transferida numa potencial aquisição, é pouco provável que uma compra da WBD seja sujeita a revisão pela Comissão Federal de Comunicações e pelo seu presidente escolhido por Trump, Brendan Carr. Mas as preocupações antitruste sobre tal acordo seriam analisadas pelo Departamento de Justiça.
“A Paramount está muito confiante em obter rapidamente a aprovação regulatória para sua oferta proposta”, disse a empresa em comunicado na segunda-feira, “à medida que aumenta a concorrência e é pró-consumidor, ao mesmo tempo que cria um forte defensor do talento criativo e da escolha do consumidor”.
A oferta dos Ellisons expira às 17h do dia 8 de janeiro, a menos que seja prorrogada.
Numa reunião na segunda-feira, David Ellison disse que não houve resposta às ofertas da empresa para o WBD. “Estamos aqui para lutar por valor para nossos acionistas e acionistas do WBD”, disse ele. “Esta transação visa construir mais, não reduzir… Nossa oferta é superior à da Netflix em todos os sentidos.”
Embora Trump apoiasse fortemente a aquisição da CBS News pelos Ellisons, ele atacou a rede e sua nova administração na noite anterior, na manhã de segunda-feira, para uma transmissão de 60 minutos que apresentava Marjorie Taylor Greene, membro cessante da Câmara do Partido Republicano. Greene disse à repórter Lesley Stahl que muitos legisladores republicanos zombaram de Trump em particular.
“Mas meu verdadeiro problema com o programa não era o traidor de baixo QI; era que a Paramount, a nova proprietária do 60 Minutes, permitiria que tal programa fosse ao ar”, escreveu Trump na plataforma Truth Social. “ELES NÃO SÃO MELHORES DO QUE OS ANTIGOS PROPRIETÁRIOS QUE ME PAGAM Milhões de dólares por reportagens falsas sobre seu presidente favorito, EU! Desde sua aquisição, 60 minutos literalmente piorou!”
