Os investidores gostam de saber o que outros investidores estão comprando. Sei disso porque os dados que publicamos sobre os fundos mais vendidos estão regularmente entre as páginas mais populares do nosso site.
Você também verá muitas informações sobre os produtos mais vendidos deste ano nas plataformas de investimento esta semana.
Isto é compreensível. Todos gostamos de ter um ponto de referência para o nosso próprio processo de tomada de decisão. E nos sentimos mais seguros entre o rebanho, entre a sabedoria das multidões.
Então, as decisões tomadas pela multidão são sábias?
Como a plataforma de investimento pessoal da Fidelity permitiu que investidores DIY adquirissem uma ampla gama de fundos durante décadas, tenho dados úteis para revisar. Retirei as listas dos mais vendidos de 2010, 2015 e 2020.
Aqui está o que aprendi.
Vamos olhar para trás: o mercado atingiu o seu mínimo no início de 2009 e depois recuperou
Fundos mais vendidos de 2010
Vamos começar há 15 anos. Como podemos esquecer a crise bancária de 2008, que se transformou numa crise financeira mais ampla e causou o colapso dos preços de muitos activos diferentes?
Mas em 2010, a confiança no investimento estava a regressar. Sim, persistiam na Europa profundas preocupações sobre o endividamento governamental; Lembram-se dos PIIGS de Portugal, Itália, Irlanda, Grécia e Espanha?
Mas os mercados de ações muitas vezes agem de forma contraintuitiva. E assim foi: o mercado atingiu um mínimo no início de 2009 e depois recuperou.
Quem tem boa memória vai se lembrar de alguns dos importantes vencedores do período. As ações da Netflix dispararam com um ganho de 224 por cento em 2010, depois que sua rival do velho mundo, a Blockbuster, pediu proteção contra falência.
Alguns de nós ainda temos uma estranha saudade do ritual de domingo à noite de pegar um DVD na prateleira de uma loja.
Os vencedores do FTSE 100 naquele ano estiveram em grande parte ligados ao boom das matérias-primas; como mineiros. Fresnillo ou a empresa de engenharia de mineração Weir Group.
Foi um bom ano para a maioria dos mercados de ações, como mostra o gráfico abaixo.
Mas muitos investidores podem ter desperdiçado uma boa crise. Nossos dados mostram que o fundo mais vendido por país é o fundo em dinheiro.
Talvez isto seja compreensível, tendo em conta o que aconteceu antes: os investidores sofreram uma queda traumática de 31% no FTSE 100 em 2008.
Fundos mais vendidos de 2010
1. Dinheiro de fidelidade
2. Fundo Fidelity Index do Reino Unido
3. Fundo de renda Fidelity MoneyBuilder
4. Fundo para Situações Especiais de Fidelidade
5. Fundo Sadakat Ásia
6. Fundo Fidelity India Focus
7. Fundo de Ações de Mercados Emergentes ASI
8. Fundo de câmbio em libras esterlinas
9.JP Morgan Recursos Naturais
10. Fundo Fidelity China Focus
Fonte: Sadakat; As vendas líquidas de fundos em 2010 estão entre as 10 primeiras
Os investidores podem ter razões específicas para mudar para fundos mútuos semelhantes a dinheiro; talvez guardando dinheiro para estar pronto para investimento.
Muitos deles são provavelmente reformados e mantinham algumas das suas carteiras em dinheiro para gerar rendimento antes da reforma ou para evitar uma queda de última hora nos preços dos activos. Isso explicaria grande parte da popularidade.
Como provavelmente sabe, a evidência dos dados de longo prazo é clara: os investimentos no mercado de ações tendem a superar as poupanças em dinheiro; e o dinheiro muitas vezes perde valor real à medida que o dinheiro se desgasta. inflação.
Os compradores de fundos monetários que mantivessem as suas escolhas em 2010 pagariam o preço nos anos seguintes.
A diferença entre a linha laranja da inflação abaixo e o azul dos juros bancários do Reino Unido ilustra este ponto.
Vale ressaltar que o fundo de commodities do JP Morgan também ficou entre os 10 primeiros em 2010.
Vê-se claramente que o aumento sem precedentes dos preços das matérias-primas, declarado como um “superciclo”, continua durante a noite.
Mas a história também tratava do ouro; BlackRock Gold & General Trust ficou fora do top 10, na 13ª posição.
A crise financeira aumentou a procura daquilo que é muitas vezes considerado um activo mais seguro em tempos de turbulência.
Alguns “bugs do ouro” também podem proporcionar protecção contra a possibilidade de inflação.
No entanto, a partir de 2012, quando os receios inflacionários foram substituídos pela ameaça de deflação, o preço do ouro diminuiu.
Os fundos asiáticos e chineses também se tornaram populares após a forte recuperação nos mercados emergentes.
O aumento de 59 por cento da libra esterlina em 2009 e de 23 por cento em 2010 conduziu claramente os investidores para fundos como os fundos asiáticos e chineses.
Esta tendência também introduziu o risco de perseguir os vencedores de ontem: os mercados emergentes quebraram em 2011.
Andrew Oxlade diz que os investidores gostam de saber o que outros investidores estão comprando
Fundos mais vendidos de 2015
Em 2015, o Reino Unido estava a adaptar-se a uma era de austeridade pós-crise.
Os juros bancários na Inglaterra eram de apenas 0,5%. Cinco anos mais tarde, o dinheiro manteve de alguma forma o seu apelo, embora estivesse literalmente a perder dinheiro todos os anos.
Esta também foi a era de Neil Woodford. Os investidores estavam migrando para os novos fundos Woodford Equity Income após anos de forte desempenho na gestão dos fundos Invesco Perpetual Income e High Income.
Um deles apareceu na lista dos 10 primeiros de 2015, apesar da saída de Woodford da Invesco em 2013, sublinhando o apelo de um histórico.
Claro, nada disso terminou bem. O Woodford Equity Income Fund entrou em colapso em 2019 depois que os investidores tentaram sacar dinheiro mais rápido do que o fundo poderia pagar devido a investimentos de empresas privadas.
Da nossa perspectiva, o fundo Woodford nunca fez parte da nossa lista Select 50 de fundos preferenciais.
Um desenvolvimento mais positivo foi o facto de o fundo Fidelity Special Situations ter permanecido tão popular como em 2010.
Essa história termina bem para quem consegue chegar até aqui. O fundo registou um crescimento anual de 9 por cento desde 2010 e de 8 por cento desde 2015.
Sob a administração de Alex Wright desde 2014, o fundo transformaria £10.000 em £28.380.
Fundos mais vendidos de 2015
1. Fundo de renda de capital CF Woodford
2. Dinheiro de fidelidade
3. Fundo Fidelity Index do Reino Unido
4. Fundo de renda Fidelity MoneyBuilder
5. Fundo de Dividendos Fidelity MoneyBuilder
6. Fundo de Biotecnologia AXA Framlington
7. Fundo para Situações Especiais de Fidelidade
8. Fundo Permanente de Alta Renda Invesco
9. Fundo Fidelity Index dos EUA
10. Fundo Equilibrado Fidelity MoneyBuilder
Fonte: Fidelidade. As vendas líquidas de fundos em 2015 estão entre as 10 primeiras
O que aconteceu desde 2020?
Também vale a pena notar o início de uma tendência – a crescente popularidade dos seguidores globais e dos EUA no Reino Unido.
O Fidelity Index UK caiu do 2º lugar em 2010 para o 3º lugar em 2015 e depois para o 6º lugar em 2020.
Enquanto o Fidelity Index USA e seus seguidores globais começam a aparecer na tabela, o Fidelity Index World ocupa o 9º lugar.
Hoje, depois de anos de forte desempenho, eles frequentemente estão no topo das listas dos mais vendidos.
Esta não é a única opção que funciona para investidores. O fundo Rathbone Global Opportunities tem apoiado fortemente a fabricante de chips de IA Nvidia e teve um desempenho muito bom durante este período.
A Fundsmith Equity, por outro lado, passou por momentos mais difíceis. Favorece as chamadas acções de “qualidade”, que proporcionam elevados retornos sobre o capital utilizado, proporcionam dividendos generosos e proporcionam um crescimento sustentado dos lucros.
Em outras palavras, empresas com problemas de saúde. Estas ações dispararam na década de 2010, mas foram esquecidas na década de 2020 devido à promessa oferecida pelas ações de crescimento, especialmente no espaço tecnológico.
Fundos mais vendidos de 2020
1. Capital do Fundo
2. Dinheiro de fidelidade
3. Oportunidades globais da Rathbone
4. Baillie Gifford é americana
5. Tecnologia Global Sadakat
6. Índice de fidelidade do Reino Unido
7. Situações Especiais Globais da Fidelity
8. Dividendo Global da Fidelidade
9. Índice Mundial de Fidelidade
10. Índice de Fidelidade EUA
Fonte: Sadakat; Top 10 das vendas líquidas de fundos em 2020
A surpresa favorita dos investidores? avançar
Minha observação final nos leva de volta ao ponto de partida: dinheiro. Seu apelo perdurou em todas as épocas e continua até hoje.
Como mostra o mesmo gráfico, as taxas de depósito subiram temporariamente acima da inflação nos últimos anos.
Contudo, o retorno total dos mercados bolsistas globais, que cresceu a uma média anual de 11 por cento durante os últimos 15 anos, permanece bem abaixo do retorno em dinheiro.
Talvez isso não seja o principal. O numerário continua a ser cada vez mais popular porque desempenha um papel perene nas carteiras: proteger o dinheiro quando os mercados parecem difíceis ou dedicar o dinheiro a um propósito específico de curto prazo, como a construção de um depósito imobiliário.
Os fundos de caixa, em particular, oferecem uma maneira ágil de armazenar dinheiro e depois transferi-lo de volta para investimentos no mercado de ações quando chegar a hora.
Enquanto isso, os retornos são comparáveis aos melhores dinheiro jesus taxas.
O rendimento de distribuição do fundo Fidelity Cash é de pouco menos de 4,5%. Legal & General Cash Trust, em nossa lista Select 50, estima a taxa em 4,3%. Estes não são garantidos e cairão se as taxas de juro bancárias do Reino Unido continuarem a cair.
Atualmente, o papel dos fundos em dinheiro está atraindo a atenção dos reguladores. Eu sigo o seguinte Orçamento decisão de restrição de dinheiro Jesus O HMRC propôs testes para menores de 65 anos a partir de abril de 2027 para identificar e restringir investimentos “semelhantes a dinheiro” em ações e ações (potencialmente fundos em dinheiro) de até £ 12.000.
Parece correcto que os decisores políticos observem que os investidores empenhados têm utilizado fundos em dinheiro como uma parte importante da construção de uma carteira de investimentos sensata, pelo menos desde 2010. E ainda hoje o fazem.
Fundos mais vendidos de 2025
1. Fundo de Fidelidade em Dinheiro
2. Fundo Real do Mercado Monetário de Curto Prazo de Londres
3. Fundo Mundial do Índice de Fidelidade
4. Fundo de Renda Global Artemis
5. Fundo de Caixa Legal e Geral
6. Fundo de Dividendos Globais Fidelity
7. Fundo Europeu de Ações Artemis SmartGARP
8. Fundo de índice de ações globais jurídico e geral
9. Fundo de índice Vanguard FTSE Global All Cap
10. HSBC FTSE All World Index Fund
Fonte: Fidelity International, dados de 2025, 01.01.25-09.12.25, vendas líquidas
PLATAFORMAS DE INVESTIMENTO DIY
AJ Sino
AJ Sino
Investimento fácil e portfólios prontos
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
Negociação de fundos gratuita e ideias de investimento
investidor interativo
investidor interativo
Investimento de taxa fixa a partir de £ 4,99 por mês
livre comércio
livre comércio
Investir no Isa agora é gratuito no plano básico
Comércio 212
Comércio 212
Vendas de ações gratuitas e sem taxas de conta
Links de afiliados: Se você publicar um produto, This is Money poderá ganhar uma comissão. Essas ofertas são escolhidas pela nossa equipe editorial porque achamos que valem a pena destacá-las. Isto não afeta a nossa independência editorial.
