Deixando a IA de lado, é hora de os investidores considerarem recorrer à tecnologia espacial para alimentar suas carteiras de investimentos, Isas e aposentadorias.
É uma classe de ativos que atrai quantias significativas de dinheiro de investidores institucionais, como fundos soberanos e fundos de pensões.
Antes de explicar por que a tecnologia espacial representa um tema de investimento excitante, mas extremamente arriscado, deixe-me definir o cenário.
Há mais de três anos, criei um portfólio de dez fundos de investimento que pensei que iriam brilhar no futuro. Coloquei meu dinheiro onde está minha boca e investi £ 100 em cada um (excluindo custos de venda) imposto de selo) dentro de minhas ações e ações Jesus.
Tal como acontece com quase todos os meus investimentos, mantenho isto a longo prazo, para melhor ou para pior. Mas na sexta-feira, estimulado pela carta de um leitor me parabenizando por uma de minhas escolhas, raramente observei o desempenho do portfólio.
Em termos de preço, aumentou 25% (excluindo despesas); um retorno modesto, mas que não leva em conta o rendimento atraente que muitos trustes (como Aberforth Smaller Companies, Brunner e Schroder UK Mid Cap) pagam através de dividendos. É uma renda que vou reinvestir quando aumentar posteriormente.
Embora alguns trustes – principalmente Augmentum Fintech – tenham sido decepcionantes, há duas estrelas entre o elenco de dez homens.
Primeiro, destaque Templeton Emerging Markets, que transformou £ 100 (£ 87,35 após despesas) em £ 158. Nota aos leitores: Nunca se esqueçam do valor de adicionar fundos de mercados emergentes a uma carteira de investimentos amplamente diversificada.
Mas Seraphim Space, curve-se respeitosamente. Este é o cenário que o leitor George McBrown me agradeceu por ter escolhido. Apesar da queda acentuada de sexta-feira, meu investimento de £ 100 (£ 87,38 após despesas) para £ 279,82.
A tecnologia espacial é uma classe de ativos que atraiu dinheiro significativo de investidores institucionais, como fundos soberanos e fundos de pensão, escreve Jeff Prestridge
Há mais de três anos, criei um portfólio de dez fundos de investimento que pensei que iriam brilhar no futuro. Coloquei meu dinheiro onde estava minha boca e coloquei £ 100 em cada
Como o próprio nome sugere, este fundo de £ 371 milhões investe em empresas interessadas em tecnologia relacionada com o espaço, como a produção de satélites, a construção de uma rede de banda larga (baseada no espaço) ou a produção de baterias nucleares que permitirão missões lunares mais longas. Todas são empresas pioneiras, de propriedade privada e não listadas, algumas com sede no Reino Unido (legal, legal, yay!).
Na semana passada, foi revelado que a Seraphim estava entre uma série de empresas envolvidas na angariação de novos fundos (60 milhões de libras) para a SatVu, uma empresa com sede em Londres fundada em 2016 que utiliza satélites para fornecer imagens térmicas de alta resolução do espaço.
Acolhendo com satisfação o financiamento, o cofundador e CEO da SatVu, Anthony Baker, disse: “Este investimento nos permite dimensionar a capacidade térmica autônoma construída no Reino Unido em uma constelação multissatélite que apoia clientes governamentais no Reino Unido e nos países aliados em todo o mundo.
‘Desde o monitoramento de infraestruturas críticas e cadeias de abastecimento militar até a detecção de atividades secretas e a verificação do que outros não conseguem, a inteligência térmica é crucial para a ISR moderna (inteligência, vigilância e reconhecimento).’
Esta é uma ótima notícia para a SatVu e reconfortante para nós como país. Mas é assustador pelo que diz sobre a geopolítica do mundo.
Seraphim, que está representado no conselho da SatVu, deixa de lado por um momento o tema do investimento no espaço e revela o papel vital que os fundos de investimento desempenham no apoio a empresas privadas inovadoras no Reino Unido.
Este é um papel que o actual Governo não compreende realmente, a julgar pela sua recusa em permitir que grandes fundos de pensões utilizem activos de fundos de investimento como activos qualificados para cumprir o Acordo da Mansion House. O acordo é um acordo entre o Partido Trabalhista e um grupo de grandes prestadores de pensões para aumentar o financiamento para empresas privadas e projectos de infra-estruturas, principalmente no Reino Unido.
Ou seja, o tipo de trabalho que o Espaço Seraphim já apoia.
Não admira que a Baronesa Altmann, antiga ministra das pensões do governo conservador liderado por David Cameron em 2015, tenha ficado furiosa com a sua exclusão. Quanto aos leitores que compraram a Seraphim quando informei o fundo há três anos, pode ser tentador realizar alguns lucros, especialmente tendo em conta que as ações estão a ser negociadas com um prémio muito elevado de 31%.
Mas num recente movimento positivo, o trust reavaliou quatro dos seus maiores investimentos (incluindo a empresa britânica All.Space), com o diretor de investimentos James Bruegger prevendo “mais notícias positivas e aumentos proporcionais nas avaliações nos próximos trimestres”. Deveremos saber mais quando a fundação anunciar seus resultados semestrais no início do próximo mês.
Tudo isto aponta para uma redução do desconto do fundo nos próximos meses e (esperançosamente) para mais ganhos no preço das ações, apesar da correção de sexta-feira. Portanto, vou manter minha pele (todos os £ 280) no jogo.
O espaço é o futuro. Está a tornar-se cada vez mais acessível em resultado da queda dos custos (por exemplo, tecnologia de foguetes reutilizáveis); Isto leva a um aumento da procura de satélites para veículos militares e comerciais. O resultado é uma indústria em expansão.
Serafim me dá uma oportunidade maravilhosa de aproveitar a viagem. Mas é claro que Seraphim não é a única forma de entrar neste tema de investimento lascivo (e arriscado).
Por exemplo, os investidores podem aceder a um conjunto de empresas «espaciais» cotadas investindo no fundo negociado em bolsa VanEck Space Innovators.
Este fundo, que acompanha o desempenho do Índice MVIS Global Space Industry ESG, fornece acesso a empresas de capital aberto nos EUA, como a Rocket Lab (fabricante de foguetes espaciais) e a EchoStar (especializada em comunicações por satélite).
No ano passado, as cotas do fundo subiram mais de 100%. Os investidores também podem considerar as ações de defesa do Reino Unido envolvidas na produção de tecnologia espacial. Estes incluem: FTSE100 Listou a BAE Systems, que fabrica satélites e sistemas de satélite, e a Babcock, que faz parte do consórcio que opera o sistema de comunicações por satélite Skynet do Departamento de Defesa.
Outras empresas do Reino Unido interessadas no espaço incluem a fornecedora de componentes espaciais Chemring e a especialista em segurança cibernética QinetiQ.
Uma abordagem alternativa é comprar ações de um fundo de investimento como a Scottish Mortgage, que tem alguns dos seus ativos investidos em empresas de tecnologia espacial. O fundo é administrado pela empresa de investimentos Baillie Gifford, com sede em Edimburgo, e faz parte do FTSE100.
Cerca de 15 por cento dos activos de 15 mil milhões de libras da Scottish Mortgage estão actualmente investidos na empresa aeroespacial de Elon Musk, SpaceX; esta empresa privada fundiu-se recentemente com o negócio de inteligência artificial de Musk, xAI.
A Starship da SpaceX fornece foguetes e naves espaciais para transportar tripulação e carga (por exemplo, satélites) para o espaço. Espera-se que Musk abra o capital da empresa recentemente combinada este ano, com uma avaliação no mercado de ações superior a US$ 1 trilhão (740 bilhões de libras), desencadeando o potencial de enormes ganhos da Scottish Mortgage. Isto será bem recebido pelos accionistas, que actualmente enfrentam uma perda de 7% em cinco anos.
Outros fundos de investimento Baillie Gifford que serão beneficiados incluem Edinburgh Worldwide e US Growth. Eles têm 15,8% e 11,7% de exposição à SpaceX, respectivamente; Esta é de longe a sua maior participação.
Ter um desses fundos com Seraphim complementaria, em vez de duplicar, o tema da tecnologia espacial. Isso ocorre porque a Seraphim não está investindo na SpaceX, preferindo focar em outras áreas do universo da tecnologia espacial.
Como todos os novos temas de investimento, o espaço não é para os fracos de coração.
Mas, como mostra a minha experiência com o Serafim, é possível ganhar dinheiro, desde que se seja paciente e não se tenha medo das mudanças no sentimento do mercado. Se eu tivesse perdido a coragem em julho de 2023, poderia ter conseguido cerca de 26 centavos por ação, em comparação com o preço de compra de pouco menos de 45 centavos por ação. Hoje as ações estão sendo negociadas em torno de £ 1,44.
O que vem a seguir para as ações da Seraphim? Ao infinito e além?
Não. Mas agora estou fisgado e pronto para uma jornada acidentada, mas gratificante.
