Os empréstimos de cartão de crédito aumentaram à taxa anual mais rápida em quase dois anos em novembro. Banco da InglaterraAs famílias contraíram empréstimos para financiar o aumento do custo do Natal.
Num instantâneo que cobre o mês do tão aguardado orçamento de outono de Rachel Reeves, o banco central disse que os indivíduos estavam a contrair empréstimos adicionais de 2,1 mil milhões de libras em empréstimos ao consumo, em comparação com um aumento de 1,7 mil milhões de libras em outubro.
O endividamento líquido em cartões de crédito aumentou para 1 bilhão de libras, ante 700 milhões de libras há um mês. Os empréstimos através de outros tipos de crédito ao consumo, incluindo financiamento de concessionários automóveis e empréstimos pessoais, aumentaram em £100 milhões, para £1,1 mil milhões.
O aumento anual do endividamento com cartão de crédito aumentou de 10,9% em outubro para 12,1% em novembro. Essa taxa é a maior desde janeiro de 2024.
Especialistas dizem que os números podem reflectir pessoas que contraíram mais dívidas durante o período crucial de compras antes do Natal, à medida que as famílias estão sob pressão crescente devido ao aumento do custo de vida.
Simon Trevethick, da instituição de caridade StepChange, afirmou: “Para muitas famílias, o aumento do crédito ao consumo em Novembro pode reflectir o facto de que os custos diários estão a tornar-se mais difíceis de gerir sem recorrer ao crédito.
“O aumento também pode indicar que as pessoas estão a contrair mais dívidas em preparação para o período festivo; o nosso próprio inquérito revelou que 14 milhões de pessoas estão a lutar para pagar o Natal.”
Embora a taxa de inflação anual do Reino Unido tenha caído para 3,2 por cento, ainda está acima da meta oficial de 2 por cento e os preços são significativamente mais elevados do que nos últimos anos. Os consumidores pagaram mais pelas delícias festivas em comparação com o ano passado, após um forte aumento nos preços dos alimentos.
Números separados do British Retail Consortium (BRC) mostram que a inflação anual dos preços nas lojas subiu para 0,7% em Dezembro, contra 0,6% em Novembro.
O aumento deveu-se ao aumento da inflação dos preços dos alimentos para 3,3%, contra 3% em Novembro. Esta evolução foi compensada pela diminuição dos preços não alimentares, que caíram 0,6% face ao mesmo mês do ano anterior, devido aos elevados descontos dos retalhistas.
Helen Dickinson, executiva-chefe da BRC, disse: “Os compradores ainda encontram muito valor nos itens essenciais do Natal, como produtos agrícolas, queijo e bebidas alcoólicas, ajudando as famílias a aproveitar a época festiva.
“As promoções também eram comuns em categorias de presentes populares, incluindo brinquedos, livros e entretenimento doméstico.”
Os consumidores britânicos mostraram relutância em gastar no final de 2025, no meio de intensa especulação sobre aumentos de impostos no orçamento da Chanceler. Os números oficiais mostram que os volumes de vendas no varejo caíram inesperadamente 0,1% em novembro. Um estudo realizado pelo grupo de contabilidade KPMG também concluiu que as preocupações com a saúde da economia estão a atrasar os consumidores.
Os economistas disseram que o aumento dos empréstimos ao consumo poderia sinalizar um aumento precoce da confiança entre as famílias na contracção de empréstimos para financiar as suas despesas. Mas os depósitos das famílias em bancos e sociedades de crédito aumentaram em mais 8,1 mil milhões de libras em Novembro, face aos 6,7 mil milhões de libras em Outubro.
As aprovações líquidas de hipotecas para aquisição de habitação caíram em 500, para 64.500, em Novembro, reflectindo um abrandamento pré-orçamental no mercado imobiliário do Reino Unido.
Alex Kerr, economista britânico da consultora Capital Economics, disse que o aumento dos depósitos bancários pode reflectir as pessoas a reorganizarem as suas finanças em antecipação às mudanças fiscais no orçamento de Reeves. Mas o aumento foi muito menor do que o aumento de 20,2 mil milhões de libras nos depósitos observado em outubro de 2024, antes do primeiro orçamento de outono da Chanceler.
“Isto sugere que as preocupações com os próximos aumentos de impostos não desencorajaram os consumidores de contrair empréstimos em Novembro”, disse Kerr. “No geral, o anúncio de hoje reforça a evidência de que a especulação sobre aumentos de impostos antes do orçamento de Novembro não teve muito impacto nas decisões de gastos das famílias. Também sugere que não há muito espaço para uma recuperação nos gastos dos consumidores em 2026.”
