Dizem que nem tudo que reluz é ouro, mas os investidores podem discordar. O preço do metal precioso disparou no ano passado, no meio da volatilidade do mercado de ações, da incerteza geopolítica e de uma recuperação. inflação. Então, tem lugar no seu portfólio?
O preço do ouro subiu 54% nos últimos 12 meses, para 4.685 dólares (3.462 libras) por onça, e subiu 167% em cinco anos.
O metal é conhecido como uma reserva segura de riqueza porque geralmente mantém seu valor quando os mercados estão difíceis ou as moedas tradicionais perdem valor. Por estas razões, os especialistas recomendam frequentemente esta como uma “apólice de seguro”.
O ouro estará em alta em 2025, à medida que os bancos centrais, incluindo o Brasil, a China e a Turquia, compram o metal para desviar as reservas do enfraquecido dólar americano.
Mas o ouro não é de forma alguma uma aposta unilateral e pode tender a subir e descer. O seu preço caiu cerca de 12% nas semanas seguintes à escalada dos conflitos no Médio Oriente.
É por isso que os especialistas alertam que você não deve investir mais de 10% do seu portfólio em ativos.
Ao contrário do dinheiro no banco ou das ações que pagam dividendos, o ouro não gera rendimento; A única maneira de obter lucro é aumentar o preço
Ao contrário do dinheiro no banco ou das ações que pagam dividendos, o ouro não proporciona qualquer rendimento; A única maneira de obter lucro é aumentar o preço; taxas de juros é mais alto. A maneira mais simples de investir é através de um fundo negociado em bolsa (ETF), um fundo de baixo custo que acompanha o preço do ouro. Escolha um fundo que seja “garantido fisicamente”, porque isso significa que ele realmente possui o metal.
Dzmitry Lipski, da Interactive Investor, recomenda o iShares Physical Gold ETC, que cobra 0,12 por cento ao ano (cerca de £ 1,20 por £ 1.000 investidos). Ao monitorizar de perto o preço do ouro, conseguiu um retorno de 167% em cinco anos.
Você também pode colocar seu dinheiro em fundos que investem em ações de empresas de mineração de ouro, mas estes podem ser mais arriscados, pois a sorte das empresas flutua com o preço do metal.
Lipski alerta: “Quando o preço do ouro sobe, as margens dos mineiros podem expandir-se mais rapidamente do que o preço do metal, aumentando potencialmente os retornos. Mas isto funciona nos dois sentidos, e as ações do setor mineiro tendem a ser mais voláteis durante as recessões.’
Ele recomenda o BlackRock Gold and General, um fundo altamente cotado com uma equipe de gestão estabelecida há muito tempo. Investe na Barrick Mining, que opera na América do Sul e na África, e na Newmont Corporation, sediada no Colorado. O fundo alcançou um retorno impressionante de 183,4% em cinco anos. O fundo Jupiter Gold and Silver diversifica seus investimentos apenas fora do ouro. A prata é um metal mais barato e muito procurado para as suas diversas utilizações, desde carros elétricos a chips semicondutores, mas pode ser mais volátil. No espaço de um ano, o seu preço subiu 153%, para 37,80 libras por onça.
As maiores participações do fundo Júpiter incluem a mineradora de prata Discovery Silver, com sede em Toronto, e a Fresnillo, uma das maiores empresas de mineração do mundo. O fundo aumentou 171,3% em cinco anos. Alguns investidores podem preferir a ideia de possuir ouro físico. Rick Kanda, da The Gold Bullion Company, diz: “Quando você compra ouro físico, você possui o metal diretamente. «A maioria dos fundos apenas proporciona exposição ao preço do ouro e não à propriedade real.»
Você também pode investir seu dinheiro em fundos que investem em ações de empresas de mineração de ouro, mas estes podem ser mais arriscados
Se você estiver investindo em ouro físico, certifique-se de comprá-lo de uma fonte legítima. Sites como a British Numismatic Trade Association (BNTA) e a London Bullion Market Association (LBMA) listam revendedores respeitáveis. Leia as avaliações e tenha cuidado com ofertas que parecem boas demais para ser verdade.
Esqueça as barras de ouro e comece com moedas, diz Kanda. Um benefício importante é que certas moedas são classificadas como moeda, portanto, nenhum lucro é responsável. imposto sobre ganhos de capital. “Também é mais fácil vender em quantidades menores e acessíveis”, acrescenta.
Considere armazenamento e seguro. Empresas como a Royal Mint permitem que os compradores guardem ouro em seus cofres; Isto é mais seguro do que manter ouro em casa, mas tem um custo. A Royal Mint cobra 1 por cento do valor mais IVA. Observe que, diferentemente de um fundo, as barras de ouro podem levar algum tempo para serem vendidas e o vendedor pode receber uma parte dos lucros.
A verdadeira questão é: será possível que o ouro suba ainda mais depois de uma alta tão forte? Lipski diz: “As compras dos bancos centrais, os elevados níveis de dívida pública e as contínuas tensões globais podem ser bons para o preço do ouro. Mas poderá enfraquecer se a inflação cair e as taxas de juro permanecerem elevadas.
Kanda está otimista quanto às perspectivas: “A equipe de pesquisa do JPMorgan tem um preço-alvo de cerca de US$ 5.000 por onça até o quarto trimestre de 2026; ‘US$ 6.000 são vistos como uma possibilidade realista no longo prazo.’
