As ações do credor Close Brothers caíram até 19 por cento depois que o vendedor a descoberto Viceroy Research disse que a empresa teria que pelo menos dobrar os £ 300 milhões que reservou para o escândalo de financiamento de automóveis na Grã-Bretanha.
Viceroy disse que a empresa tinha “deturpado grosseiramente” a sua exposição a um esquema concebido pelo órgão de fiscalização da cidade para compensar os motoristas pelo escândalo.
Foi declarado que mesmo no melhor cenário de “céu azul”, o dinheiro alocado precisaria aumentar para £ 572 milhões. No entanto, o cenário base do Viceroy seria um impacto de 999 milhões de libras e, num “cenário de baixa”, o valor atingiria 1,23 mil milhões de libras.
Viceroy disse que o impacto nas finanças da Close Brothers poderia desencadear a intervenção dos reguladores ou uma reestruturação na qual os acionistas seriam “em grande parte anulados”.
Ele fez as acusações em uma nota afirmando que tinha “falta” de Close Brothers; Isso significa que ele está apostando contra o preço das ações da empresa e lucrará com a queda de suas ações.
Eles caíram até 19% após a publicação do relatório, recuperando mais tarde alguns dos danos, mas ainda sendo negociados 12% abaixo.
As alegações centram-se na exposição do credor a um esquema de compensação de escândalo de financiamento automóvel
A divulgação do relatório surpreendeu os funcionários do credor, que se prepara para anunciar seus resultados semestrais na terça-feira.
Centra-se num plano elaborado pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA), segundo o qual 14 milhões de negócios de financiamento de veículos motorizados entre 2007 e 2024 estarão sujeitos a uma compensação no valor médio de £ 700 cada.
O custo total do programa é estimado em £ 11 bilhões. Espera-se que a FCA publique suas regras finais sobre como irá operar até o final deste mês.
Em Outubro, a Close Brothers aumentou a sua provisão para o escândalo de £165 milhões para £300 milhões, mas disse que o custo final “poderia ser materialmente maior ou menor”. Juntamente com outros credores, ele questionou a justiça dos planos da FCA.
O maior rival, Lloyds Banking Group, desembolsou £ 1,95 bilhão, enquanto o Santander sofreu um impacto de £ 478 milhões e o Barclays diz que £ 325 milhões estão em risco.
Viceroy disse que a Close Brothers, que afirmou já ter vendido o seu negócio de gestão de activos e a corretora Winterflood, ao mesmo tempo que cortou os seus dividendos e custos, tinha “maneiras limitadas” de reforçar as suas finanças se as provisões aumentassem.
O vendedor a descoberto disse: ‘Embora a Close Brothers represente apenas uma pequena parte do mercado de financiamento automóvel do Reino Unido em volume, a sua exposição ao esquema de compensação da FCA é estrutural e proporcionalmente muito superior à dos seus pares.’
Viceroy disse que o credor foi “um dos primeiros e mais agressivos a adotar” acordos de comissões discricionárias (DCAs); Este regulamento permitiu que os concessionários de automóveis ganhassem comissões maiores dos bancos se vendessem financiamento de automóveis a preços mais caros.
Close Brothers se recusa a comentar.
