Os dois maiores gigantes bancários da Europa estão envolvidos numa batalha de aquisição de 35 mil milhões de euros (30 mil milhões de libras) depois de o italiano UniCredit ter intensificado a sua longa perseguição ao banco alemão Commerzbank, apesar da forte oposição do governo alemão.
O UniCredit adquiriu pela primeira vez uma participação de 9% no Commerzbank em Setembro de 2024 e desde então aumentou a sua participação para pouco menos de 30%. A empresa disse na segunda-feira que estava pressionando para aumentar ainda mais essa participação e levar o credor rival a negociações formais de fusão.
De acordo com a lei alemã, um acionista com mais de 30% das ações deve fazer uma oferta pública de aquisição. O banco com sede em Milão disse na segunda-feira que estava planejando uma troca de ações que significaria um preço de 30,8 euros por ação do Commerzbank, ou cerca de 34,7 bilhões de euros no total. O preço das ações do Commerzbank subiu para € 31,30 no início do pregão de segunda-feira.
A medida coloca o conselho de administração do Commerzbank em rota de colisão com o Estado alemão, que resgatou o banco durante a crise financeira de 2008 e ainda possui mais de 12% de participação.
“O UniCredit sinaliza uma abertura ao diálogo e uma vontade de construir pontes com o Commerzbank e as principais partes interessadas”, disse o UniCredit.
O UniCredit disse que a oferta o levaria “além da lacuna de 30% sob a lei de aquisição alemã e encorajaria o envolvimento construtivo com o Commerzbank e suas partes interessadas nas próximas semanas”.
Ele acrescentou: “Dado que a participação acionária existente continua a agregar valor significativo, independentemente da oferta, o conselho do UniCredit vê esta oferta como uma medida sensata e pragmática, sem desvantagens”.
O Commerzbank, com sede em Frankfurt, é um dos bancos mais antigos da Alemanha, fundado em 1870. Tem aproximadamente 40.000 funcionários em 40 países.
O pacote de resgate de 2008 envolveu a injecção do governo alemão de 18,2 mil milhões de euros em dinheiro.
“A posição do governo alemão sobre esta questão é bem conhecida e permanece inalterada em todos os aspectos”, disse um porta-voz do Ministério das Finanças alemão, segundo o jornal Die Welt. “Estamos comprometidos com a independência do Commerzbank.”
O ex-chanceler alemão Olaf Scholz também descreveu a ação da Itália como um “ataque hostil”.
O UniCredit é o segundo maior credor de Itália e regressou à rentabilidade após a crise financeira global. Ele agora possui outro banco alemão. Banco HipoVereins.
Entretanto, o Commerzbank é um dos maiores credores do Mittelstand, as pequenas e médias empresas familiares que constituem a espinha dorsal da economia alemã. Mas tem sido sujeito a repetidas tentativas de aquisição, incluindo um acordo de fusão fracassado com o Deutsche Bank.
“Esta medida não foi feita em coordenação connosco”, disse a presidente-executiva do Commerzbank, Bettina Orlopp, acrescentando que a oferta “na verdade não inclui um bónus para os nossos acionistas”.
O Verdi, o segundo maior sindicato da Alemanha, também se opôs repetidamente a uma potencial aquisição do UniCredit. “Rejeitamos uma aquisição devido ao seu impacto na economia alemã e, em particular, nos empregos no HypoVereinsbank e no Commerzbank, ambas instituições na Alemanha”, disse o membro do conselho sindical Christoph Schmitz-Dethlefsen na segunda-feira.
O UniCredit disse que espera lançar formalmente a oferta no início de maio, após uma assembleia de acionistas onde buscará a aprovação dos investidores para a mudança.
Outros investidores importantes no Commerzbank incluem a BlackRock, com uma participação de pouco menos de 6 por cento, e o fundo soberano da Noruega, com cerca de 3 por cento.
