Pesquisadores do Instituto de Ciências Físicas, da Universidade Nacional Autônoma do México e do Centro Internacional de Ciências AC descobriram condições de mercado únicas no S&P 500 relacionadas à pandemia de COVID-19. O estudo, liderado pela Dra. Manan Vyas e sua equipe, incluindo os professores Mijaíl Martínez-Ramos, Parisa Majari e Thomas Seligman, analisou o comportamento do mercado ao longo de 15 anos e descobriu um novo estado durante a pandemia. Suas descobertas foram publicadas na revista PLOS ONE, revisada por pares.
Ao analisar a correlação dos retornos, os investigadores observaram condições de mercado sem precedentes em 15 anos de dados históricos. Este “estado COVID” surgiu na sequência do pânico financeiro inicial da pandemia e apresenta características distintas nunca antes vistas no mercado. O estudo utiliza a matriz de correlação de Pearson e a correlação relativa com o índice S&P 500 para identificar tais anomalias.
“O estado COVID não surge imediatamente após o início da pandemia, mas vários meses depois. Este período corresponde a uma crise caracterizada pelo pânico nas vendas”, disse o Dr. Este desfasamento entre o início da pandemia e a emergência do estatuto de COVID-19 é atribuído ao pânico inicial do mercado, mascarando as correlações subtis que surgem mais tarde.
A análise da equipe mostra que os estados da COVID-19 são caracterizados por correlações médias baixas e agrupamentos significativos no espaço da matriz de correlação. Esta situação persiste há mais de um ano, indicando uma mudança significativa na dinâmica do mercado durante a pandemia. Os pesquisadores usaram agrupamento k-means para classificar os estados do mercado e confirmaram a robustez dos estados COVID-19 em diferentes números de clusters.
Vyas explicou: “Descobrimos que condições de mercado que não existiam antes apareceram num período de tempo intimamente relacionado com a pandemia da COVID-19. Isto mostra que as consequências económicas e a mentalidade das pessoas durante a pandemia da COVID-19 têm um impacto profundo no comportamento do mercado”.
Uma análise mais aprofundada mostra que a matriz de transição durante a pandemia da COVID-19 é quase tridiagonal, o que reforça a singularidade desta situação de mercado. A distribuição de equilíbrio indica um padrão único de comportamento de mercado não observado em outros períodos.
Os resultados deste estudo têm implicações importantes para a compreensão da dinâmica do mercado durante eventos extremos. Os investigadores destacaram a importância de considerar a correlação relativa, que proporciona uma compreensão mais profunda do estado do mercado, filtrando o efeito dominante da correlação média.
Globalmente, o surgimento da COVID-19 sublinhou a necessidade de ferramentas analíticas avançadas para detectar e compreender novas condições de mercado. Como aponta o Dr. Vyas: “Este exemplo nos ajudará a encontrar parâmetros relevantes no mercado de ações além dos autovalores mais altos da matriz de correlação de Pearson”.
Referência do diário
Martínez-Ramos, MM, Vyas, M., Majari, P. e Seligman, TH. “Anomalias COVID-19 na análise de correlação de estado de mercado S&P 500.” PLOS UM (2024): 19(4): e0301238. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0301238
Sobre o autor
Eu sou Manuel Mikhail Martínez RamosO futuro Ph.D. O graduado mergulhou silenciosamente no mundo da música, da natação e da capoeira, encontrando consolo nas elegantes complexidades da matemática e da física. Recebi meu bacharelado e mestrado em física pela Universidade Nacional Autônoma do México (UNAM) em 2015 e 2018, respectivamente. A minha investigação de doutoramento centrou-se na elucidação da dinâmica dos mercados financeiros em termos de modelos correlacionais. Dou aulas para alunos do ensino médio e de graduação na minha alma mater desde 2010. Minha jornada acadêmica tem sido desafiadora e gratificante, com momentos tranquilos de aprendizado, ensino e pesquisa, e tenho orgulho de compartilhar meus insights com a comunidade.
Embora eu possa não ser a voz mais alta ou a pessoa mais inteligente na sala, meus esforços contínuos para compreender e aplicar métodos rigorosos e menos acessíveis na física de sistemas complexos culminaram em minha primeira publicação. Este trabalho situa-se na intersecção da teoria e da prática e representa não apenas um marco pessoal, mas também uma contribuição que espero venha a demonstrar o potencial dos quadros matemáticos para a compreensão dos fenómenos socioeconómicos.
Ao me aproximar do final do meu doutorado, antecipo ansiosamente os novos desafios e oportunidades que me aguardam na vasta extensão de conhecimento ainda a ser descoberto. Minha motivação vai além do aprendizado do dia a dia; Aspiro colmatar a lacuna entre a investigação e a aplicação prática em benefício da sociedade.
Manan Vyas Ele recebeu seu diploma de Bacharel em Ciências pela Holkar Science College, Devi Ahilya Vishwavidyalaya, Indore, Índia, seu mestrado em Física pela Devi Ahilya Vishwavidyalaya, Indore, Índia, e seu doutorado em Física pelo Laboratório de Pesquisa Física, Ahmedabad, Índia. Fez pesquisa de pós-doutorado na Washington State University, Pullman, EUA; Universidade Yeshiva, Nova York, EUA; e Instituto de Ciências Físicas, Universidade Nacional Autônoma do México, Cuernavaca, México. Ela é SNI Nível 1, PRIDE Nível B e membro da Sociedade Mexicana de Física.
Desde 2015, é pesquisadora em tempo integral no Instituto de Ciências Físicas da Universidade Nacional Autônoma do México. Seu trabalho de pesquisa envolve os campos da teoria da matriz estocástica, sistemas complexos de muitos corpos, caos quântico, física econômica e análise multivariada. Ela publicou mais de 30 artigos de pesquisa em revistas internacionais com revisão por pares. Ela atuou como investigadora principal em dois projetos PAPIIT e co-investigadora no projeto CONAHCYT Fronteras.
Está ativamente envolvida no ensino e na formação de recursos humanos. Orientou uma tese de bacharelado e coorientou uma dissertação de mestrado. Tem três alunos de graduação trabalhando com ela e é coorientadora de uma tese de doutorado. Ela continua ministrando cursos básicos e eletivos em ciências físicas e pós-graduação em ciências físicas na Universidade Nacional Autônoma do México. Ela atuou em vários comitês de avaliação para estudantes de graduação, mestrado e doutorado. Ela é membro do Conselho Editorial da Revista Internacional. Além disso, atua nos comitês de avaliação de projetos PAPIIT e CONAHCYT. Está ativamente envolvida em diversos eventos (conferências, escolas e workshops) organizados no CIC AC em Cuernavaca sobre temas relacionados com a sua investigação. Em 2017, ela recebeu o EPL Cash Award de Melhor Apresentação na Conferência de Física Nuclear e Mesoscópica na Michigan State University, East Lansing, Michigan, EUA. Atualmente é coeditora do número especial “Entropy, Econophysics, and Complexity” da revista Entropy.
Dra. Recentemente concluiu pesquisa de pós-doutorado no Departamento de Química da Universidade Nacional Autônoma do México (UNAM), na Cidade do México.
Os principais interesses de pesquisa do Dr. Majari residem no comportamento de transporte e nas propriedades eletrônicas de materiais bidimensionais e quase bidimensionais. Ela estuda como fatores como o potencial dependente do tempo e o acoplamento spin-órbita afetam os coeficientes de transmissão e as propriedades dinâmicas, bem como o impacto das nanoestruturas nas propriedades eletrônicas e ópticas para aplicações inovadoras.
Durante sua jornada acadêmica, a Dra. Majari obteve o bacharelado em física pela Universidade de Buari Sina e o mestrado em gravidade pela mesma universidade. Sua pesquisa de doutorado concentrou-se em estruturas nano-ópticas e na simulação de efeitos da mecânica quântica relativística no grafeno, incluindo a exploração das propriedades dos elétrons do grafeno e o estudo de elétrons relativísticos em potenciais ressonadores não lineares.
Desde que concluiu seu doutorado, o Dr. Majari ocupou vários cargos de pós-doutorado na Físicas, um instituto da Universidade Nacional Autônoma do México em Cuernavaca, México. Seu trabalho cobre diversos tópicos, desde o estudo das mudanças de Guth-Hanshing em materiais 2D até o uso de matrizes de correlação para avançar na análise dos mercados financeiros. É importante notar que durante sua pesquisa de pós-doutorado, ela também usou o software Kwant para conduzir simulações computacionais avançadas para estudar as propriedades de transporte de elétrons de sistemas de grafeno de poucas camadas e revelar a estrutura da banda de energia, densidade de estado e características de tensão de corrente desses materiais bidimensionais.
Além disso, durante seu pós-doutorado, o Dr. Majari trabalhou em um projeto focado no projeto e análise de matrizes de guias de ondas fotônicas para simular a dinâmica do espaço-tempo não comutativa, demonstrando seu potencial experimental.
Dr. Majari é proficiente no uso de diversas ferramentas de computação, incluindo Maple, MATLAB e Python. Ela também está familiarizada com a teoria gaussiana e do funcional da densidade (DFT). Majari é candidato ao Sistema Nacional de Investigadores (SNI), o Sistema Nacional de Pesquisadores do México.
Thomas Seligman Nasceu em 1944, apátrida, em Basileia, Suíça, em 1944, tornou-se posteriormente cidadão suíço e finalmente cidadão mexicano.
Estudos de graduação: Física Teórica, Universidade de Basileia. Doutorado pela Universidade de Tübingen e pós-doutorado no México, Tübingen e Colônia.
O pesquisador retornou ao México em 1976.
Marcos Moshinsky e Hans Weidenmüller formaram sua personalidade ao longo de sua carreira; um curso ministrado pelo primeiro no ICTP teve papel decisivo em sua mudança para o México.
Sua pesquisa começou com aplicações da teoria de grupos à física nuclear e se expandiu para incluir a teoria da matriz estocástica, a teoria da dispersão, a física molecular e, mais recentemente, a física econômica. Após o terremoto na Cidade do México em 1985, a sismologia foi intensamente discutida, resultando em um artigo influente na revista Nature.
As colaborações internacionais incluem os Estados Unidos, Canadá, Brasil e, mais recentemente, a Índia.
Os prêmios mais importantes são o Prêmio Nacional Mexicano de Ciência e o Prêmio Alemão Alexander V. Humboldt.
Foi diretor (na verdade presidente) do Centro Científico Internacional e presidente fundador da Academia Estadual de Ciências de Morelos.
Suas atividades educacionais são destacadas pela publicação de mais de 200 artigos em prestigiadas revistas internacionais com mais de 7.000 citações, bem como mais de 50 teses em níveis de graduação, mestrado e doutorado, principalmente no México, mas também na Suíça, Rússia e Alemanha.
