Chegou o momento decisivo para o sucesso da indústria de IA

Hoje Decodificadorvamos falar sobre o iminente precipício da monetização da IA ​​e se algumas das maiores empresas do setor podem se tornar negócios reais e lucrativos antes de entrarem nele.

Meu convidado de hoje é Hayden Field, nosso repórter sênior de IA aqui Borda. Ele continua monitorando a Anthropic e a OpenAI e como essas duas empresas em particular nos dizem muito sobre a indústria de IA em 2026.

Você provavelmente já ouviu versões da história do penhasco da monetização antes. As maiores empresas de IA foram construídas com investimentos de capital no valor de centenas de milhares de milhões e estão vinculadas a montantes ainda maiores de investimentos futuros na construção de centros de dados, chips e outros gastos em infraestruturas. Em algum momento, os lucros terão que se materializar ou a bolha estourará. Talvez venha a AGI, talvez a economia entre em colapso, quem sabe.

Você me ouviu fazer alguma versão desta pergunta a vários CEOs neste programa, e a maioria deles sugeriu um iminente estouro de bolha – eles acham que algumas empresas irão falhar espetacularmente, algumas terão sucesso, e as oportunidades, especialmente o dinheiro, são grandes demais para serem ignoradas. Fazemos isso, queiramos ou não – o mercado depende disso.

Portanto, estas últimas semanas pareceram um ponto de inflexão realmente importante, à medida que a Anthropic e a OpenAI começaram a reagir à realidade da necessidade de abrir o capital – a necessidade de ganhar dinheiro,

O catalisador para esta mudança são os agentes de IA, e produtos como Claude Code e Cowork, bem como OpenClaw de código aberto e Codex OpenAI, mudaram radicalmente a forma como estas empresas pensam sobre os seus recursos. E isto começa a influenciar a forma como se comportam – os produtos que apoiam ou descontinuam repentinamente, as restrições que impõem aos clientes e o dinheiro que estão dispostos a gastar para alcançar o seu próximo grande marco.

Isso ocorre porque os agentes de hoje são muito valiosos para os clientes, mas os agentes também utilizam mais computação. Portanto, a maneira como as pessoas usam os agentes está queimando tokens em um ritmo muito mais rápido do que essas empresas esperavam, e isso as leva a tomar decisões difíceis.

Vimos isso claramente no mês passado, quando a OpenAI fechou repentinamente seu aplicativo de criação de vídeo, Sora, e cancelou o acordo de licenciamento de US$ 1 bilhão da Disney no processo. Por que? Era muito caro para operar e a OpenAI exigia computação para o Codex. Vimos isso novamente na semana passada, quando a Anthropic decidiu não permitir mais que os usuários do Claude consumissem recursos de computação usando a estrutura de agente OpenClaw por meio de planos de assinatura padrão, mas em vez disso forçou esses usuários a usar planos pré-pagos, que custam muito mais.

Como você ouvirá Hayden explicar aqui, este é um momento decisivo para a indústria de IA, já que a Anthropic e a OpenAI estão a caminho de dois dos maiores IPOs da história. E a pressão sobre estas empresas para ganharem dinheiro nunca foi tão grande.

As projeções feitas por essas empresas, que acabaram de ser feitas esta semana vazou para Jornal de Wall Streetconta uma história de crescimento surpreendente, atingindo centenas de bilhões em receitas e lucratividade até o final da década. Mas a questão mais importante hoje é se as empresas de IA podem conseguir isso e que compromissos farão para atingir esse objetivo e evitar o colapso e o colapso?

OK: Limite o repórter sênior de política Hayden Field sobre a lacuna de monetização da IA ​​​​e a corrida para a lucratividade. Aqui está ele.

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