As bolsas europeias caíram na sexta-feira e o ouro atingiu um máximo histórico depois de dois bancos regionais dos EUA terem afirmado terem sido atingidos por milhões de dólares em empréstimos inadimplentes e alegadas fraudes.
Sinais de tensão no crédito afundaram os mercados na Europa e na Ásia. Em Londres, o FTSE 100 caiu 0,9%, o Dax da Alemanha caiu 1,8%, o FTSE Mib da Itália caiu 1,5%, o Ibex da Espanha caiu 0,3% e o Cac 40 da França caiu 0,2%.
Muitas das maiores quedas foram os bancos. No Reino Unido, quase 11 mil milhões de libras foram eliminados do valor dos cinco maiores bancos cotados. O Barclays foi o mais atingido, com as ações fechando em queda de quase 6%.
De um modo mais geral, 37,4 mil milhões de euros (32 mil milhões de libras) foram eliminados do sector bancário pan-europeu, incluindo o Reino Unido.
O Banco Sabadell da Espanha caiu 6,78%, seguido pelo da Alemanha Deutsche Bank, que perdeu 6%.
As preocupações com o estresse de crédito na rede de empréstimos corporativos na maior economia do mundo levaram a pesadas perdas em Wall Street na quinta-feira, seguida pelos mercados asiáticos, com o Nikkei 225 do Japão caindo 1,6% e o Hang Seng de Hong Kong caindo 2%. Os mercados dos EUA estavam mais calmos nas negociações da manhã de sexta-feira em Wall Street.
Investidores nervosos recorreram a activos seguros, com o ouro a atingir um novo recorde de 4.378 dólares (3.262 libras) por onça, um ganho semanal de quase 8,5%, o maior desde a crise financeira de 2008.
As ações de bancos dos EUA caíram na quinta-feira depois que o Zions Bancorporation, um credor com sede em Utah, disse que iria amortizar US$ 50 milhões em dois empréstimos, e a Western Alliance, sediada em Phoenix, disse que havia iniciado um processo judicial sobre um empréstimo inadimplente avaliado em US$ 100 milhões.
As ações do Zions caíram mais de 10%, enquanto o Western Alliance Bancorp caiu mais de 9%.
“Embora esta tenha sido uma história aparentemente isolada de dois bancos, cada um com uma capitalização de mercado inferior a 10 mil milhões de dólares, o evento atraiu comparações inevitáveis com o stress bancário regional que se seguiu ao colapso do Silicon Valley Bank (SVB) em 2023”, disse Jim Reid, analista do Deutsche Bank. “(Isso) levantou questões mais amplas sobre potenciais problemas de qualidade de crédito após um longo período de taxas de juros elevadas e expansão do crédito privado.”
O SVB, com sede na Califórnia, era o 16.º maior banco dos Estados Unidos, um credor de 212 mil milhões de dólares, popular no sector da tecnologia. O seu colapso repentino desencadeou a crise financeira mais significativa desde 2008.
Embora os problemas subjacentes do SVB tenham resultado de decisões de investimento anteriores, o colapso ocorreu quando anunciou uma mobilização de capital de 1,75 mil milhões de dólares, dizendo aos investidores que precisava de tapar um buraco causado pela venda da sua carteira de obrigações deficitária.
Isso causou uma corrida ao banco, pois os clientes ficaram preocupados com a falta de capital. Dois dias depois, o SVB entrou em colapso, marcando a maior falência bancária nos EUA desde a crise financeira global.
Reid disse que os mercados estavam particularmente cautelosos com um efeito dominó à medida que os problemas enfrentados pelos dois bancos se seguiram. falência da Tricolor, credora subprime de automóveis, no mês passado.
depois da campanha do boletim informativo
A indústria bancária regional dos EUA tem estado sob escrutínio depois de a First Brands, um fornecedor de peças automóveis, ter pedido falência, Capítulo 11, no final de Setembro, devido a preocupações dos credores.
No seu pedido de falência, a First Brands revelou que tinha pelo menos 10-50 mil milhões de dólares em dívidas contra 1-10 mil milhões de dólares em activos, o produto do que parecia ser um financiamento extrapatrimonial arriscado.
Richard Hunter, chefe de mercados da Interactive Investor, disse: “Há sinais crescentes de nuvens de tempestade se acumulando sobre os mercados, com pouco alívio do muro de preocupação em construção.
“Já lutando com avaliações prolongadas de ações no espaço de IA, uma paralisação governamental não resolvida e uma piora no relacionamento entre Pequim e Washington, os investidores foram expostos a uma nova fonte de preocupação na forma de práticas de empréstimo e empréstimos inadimplentes nos bancos regionais dos EUA.”
Derren Nathan, chefe de pesquisa de ações da Hargreaves Lansdown, disse: “Apesar das esperanças crescentes de novos cortes nas taxas este ano, a atenção está se voltando para a saúde subjacente da economia, à medida que a dívida inadimplente emergente entre os bancos regionais dos EUA levantou novas questões sobre as práticas de empréstimo”.
O Índice VIXque acompanha a volatilidade do mercado, subiu mais de 22% na quinta-feira, atingindo seu nível de fechamento mais alto desde abril. O chamado “índice do medo” subiu mais 6% na manhã de sexta-feira.
No início desta semana, Jamie Dimon, presidente do banco de investimento norte-americano JP Morgan, disse de forma bastante presciente que mais “baratas” poderiam surgir após o colapso do Tricolor e do First Brands.
