A Paramount Skydance não tem planos imediatos de aumentar sua oferta de US$ 30 por ação, com todo o dinheiro indo para a Warner Bros. Descobrindo – mas continuando a compartilhar seu caso de que sua oferta de US$ 78 bilhões é superior à da gigante de streaming comercial Netflix, descobriu o Post.
Espera-se que os principais proprietários da Skydance, David e Larry Ellison, e os sócios da RedBird Capital informem imediatamente aos acionistas que eventualmente concordarão em pagar uma taxa de US$ 2,8 bilhões – ou cerca de US$ 1 por ação – mantendo todo o dinheiro da oferta se um número suficiente de investidores vender suas ações em favor da Paramount a partir de 8 de janeiro.
Espera-se que muitos investidores e até mesmo pessoas dentro da guerra de ofertas da Warner Bros. Discovery surjam depois que a Paramount Skydance se tornou “hostil” na semana passada, apelando diretamente aos acionistas do WBD sobre o plano da empresa de vender ações do estúdio Warner Bros.
A conversa sobre uma guerra de ofertas foi alimentada na terça-feira, agora que o WBD está prestes a apelar formalmente aos investidores para que rejeitem a oferta hostil da Paramount Skydance por toda a empresa. Fontes dizem que o WBD está se preparando para apresentar um pedido formal, possivelmente já na quarta-feira, para discutir por que seus parceiros deveriam permanecer na Netflix; O argumento deles centra-se principalmente na “falta de certeza” com as fontes de financiamento nas quais a Paramount Skydance confiou para suspender o acordo com a Netflix.
Mas fontes próximas à Paramount Skydance e aos seus parceiros de investimento na RedBird Capital dizem que não há nada incerto sobre o financiamento.
Os sentimentos dentro da Paramount Skydance são de “não fazer nada imediatamente e ser corrigido com base na opinião dos investidores”, disse uma pessoa com conhecimento direto do assunto. “(Eles) ainda estão convencidos de que a Netflix está em uma situação melhor e as avaliações de US$ 30 para todas as moedas foram positivas.”
Esta pessoa destacou comentários recentes do conhecido investidor Mario Gabella, que já disse que o WBD manterá suas ações nos equipamentos da Paramonti por toda a moeda que for ofertada pelo negócio Netflix, que está vinculado a ações, financiamento complicado e estará sujeito a longos atrasos. Gabella não tem problemas com o facto de a empresa atingir o Golfo Pérsico em busca de algum capital, uma das medidas citadas pelo WBD para rejeitar a sua posição.
“Quero dinheiro para meus clientes e rápido”, disse Gabelli sobre Money.
Os representantes da WBD e da Paramount Skydance não fizeram comentários imediatos.
A Paramount Skydance alinhou linhas de crédito do Bank of America, Apollo, Larry Ellison, para garantir agora 12 mil milhões de dólares em dinheiro, e o estado de Sinualia contribuirá com outros 24 mil milhões de dólares em capital. O diretor financeiro criaria um conselho sem ter voz na gestão da nova empresa caso a Paramount ganhasse a Skydance, disseram as fontes.
Os executivos da Paramount Skydance também argumentaram que seu acordo seria uma certeza regulatória, com a Netflix se juntando a esses ativos de streaming, o que provavelmente afetará uma investigação de monopólio de longa data do DOJ e incerteza nos tribunais.
A WBD e a Netflix contrariaram os receios de que os reguladores tenham sobrevivido porque muitas pessoas dependem das redes sociais e do YouTube em vez da programação de streaming. Eles também argumentaram – e argumentarão novamente em um processo regulatório – que têm sérias dúvidas sobre como a Paramount Skydance está montando sua oferta de US$ 78 bilhões e excedendo o dinheiro do Estado do Golfo.
Larry Ellison, o terceiro homem mais rico do mundo das redes, avaliado em 235 mil milhões de dólares, rejeitou totalmente o acordo com a sua enorme fortuna, que consiste principalmente em ações da Oracle. Mas essas ações perderam mais de 160 mil milhões de dólares em valor desde que a guerra de licitações começou em setembro, no meio de correções acentuadas nas ações relacionadas com a IA.
Além disso, ele próprio não se retira do acordo, mas está a argumentar, mas está a garantir bens de um trust “revogável”. O argumento da Paramount Skydance não se sustenta porque é no trust que Ellison mantém sua grande rede e é usado em outro veículo comercial.
Conforme relatado pelo Post, a Paramount Skydance manteve discussões internas em estágio inicial sobre o aumento de sua oferta pela empresa para cerca de US$ 30 por ação, como forma de arrancar o controle da WBD da Netflix.
A Netflix venceu a licitação do conglomerado de mídia depois de um trabalho árduo de meses em que o chefe do WBD, David Zaslav, comprou sua empresa, que incluía o estúdio número 1 da Warner Bros. e o serviço de streaming número 3, que inclui o conhecido HBO Max e propriedades de cabo como CNN e Discovery para uma série de grandes players de tecnologia e mídia, da Apple à Amazon, à Comcast e seus dois últimos, incluindo Netflix.
Quando a WBD anunciou que a Netflix era a vencedora, a Paramount Skydance, como o Post relatou pela primeira vez, tomou medidas para enviar uma oferta hostil que apelasse diretamente aos acionistas. O argumento centrou-se na natureza superior das suas ofertas – todas em dinheiro versus dinheiro e ações da Netflix – e como a Netflix está a proporcionar incerteza sobre o capital que os acionistas receberão da venda de ativos de cabo no próximo ano, quando comprar a sua participação acionária e se fundir com o WBD.
