A EasyJet descreveu uma oferta potencial de £ 3 bilhões de um grupo de investimento dos EUA como “altamente oportunista”; porque as ações da companhia aérea de baixo custo atingiram o maior nível em três meses com os juros de aquisição.
O credor privado americano Castlelake disse na sexta-feira que estava considerando uma oferta pública de aquisição da companhia aérea. Na segunda-feira, a empresa disse que já tinha comprado uma participação de 2,14% no negócio e que a sua oferta avaliaria a easyJet em pelo menos 403 pence por ação, ou cerca de 3 mil milhões de libras no total.
Mas a easyJet respondeu ao seu potencial comprador, dizendo que era um “momento altamente oportunista”, uma vez que o preço das ações estava “temporariamente baixo devido à situação atual no Médio Oriente e ao seu impacto na confiança dos clientes e nos preços dos combustíveis de aviação”.
Antes de surgirem notícias do interesse de aquisição, as ações da easyJet tinham perdido cerca de um quinto do seu valor desde o início do ano.
No entanto, a empresa disse estar confiante na estratégia do conselho, dada a sua posição de caixa e perspectivas de lucro.
As ações da easyJet subiram até 12%, para 444,7p, no início do pregão de segunda-feira; Isso está bem acima do nível mínimo da oferta potencial de Castlelake e avalia a empresa em cerca de £ 3,4 bilhões, o valor mais alto desde 2 de março. A recuperação então diminuiu e as ações subiram quase 10%.
Castlelake, que tem sede em Minneapolis e administra US$ 36 bilhões (£ 27 bilhões) em ativos, tem até as 17h do dia 26 de junho para anunciar se fará uma oferta pela easyJet, de acordo com as regras de aquisição da cidade.
A EasyJet disse que iria “considerar qualquer oferta”, mas disse que havia “desafios regulatórios, financeiros e outros desafios de implementação significativos associados a uma potencial aquisição”.
Segundo as regras da UE, a maioria das companhias aéreas europeias deve ser propriedade de investidores na região. Ruairi Cullinane, analista da corretora RBC Capital Markets, disse que as regras “poderiam pelo menos tornar mais difícil a aquisição da easyJet pela Castlelake se agissem sozinhas”.
Não é a primeira vez que uma companhia aérea incluída no FTSE 100 atrai potenciais compradores. Em outubro, surgiram relatos de que a empresa de navegação MSC, com sede na Suíça, estava a considerar assumir o negócio. A empresa também rejeitou a abordagem da rival Wizz Air em 2021.
Com sede em Luton e empregando mais de 16.000 pessoas em todo o mundo, a EasyJet é uma das três maiores companhias aéreas de baixo custo da Europa, depois da Ryanair, e a Wizz Air ocupa o terceiro lugar.
A empresa foi fundada pelo bilionário Stelios Haji-Ioannou. Ele continua sendo o maior acionista da empresa, com uma participação de aproximadamente 15%. Haji-Ioannou se recusou a comentar na segunda-feira.
A Castlelake já tem uma forte presença no setor aéreo, concedendo empréstimos à companhia aérea escandinava SAS, bem como à Virgin Atlantic Airways.
Susannah Streeter, estrategista-chefe de investimentos do Wealth Club, disse: “Castlelake acredita claramente que o mercado subestimou o potencial de ganhos de longo prazo da easyJet e a flexibilidade de sua rede”.
A aquisição da EasyJet marcaria outra perda significativa para o difícil mercado de ações de Londres, que tem visto uma série de saídas de alto perfil nos últimos anos, incluindo a empresa de aluguel de equipamentos de construção Ashtead, o grupo de jogos de azar Flutter Entertainment e o fornecedor de materiais de construção CRH.
Streeter acrescentou: “Esta é mais uma prova de que os mercados britânicos estão a tornar-se cada vez mais um terreno de caça para investidores institucionais sofisticados, com as ações cotadas no Reino Unido a continuarem a ser negociadas a valorizações mais baixas do que outros mercados”.
