Os britânicos com hipotecas preferem acordos de taxa fixa de dois anos, mostram novos dados – mas um especialista diz que eles podem estar cometendo um erro ao não fixar a taxa por mais tempo.
Entre Abril e Junho deste ano, metade das novas hipotecas consistiam em empréstimos de dois anos, com apenas 36% a optar por contratos de cinco anos, segundo o Banco de Inglaterra.
O restante dos mutuários escolheu taxas flutuantes, como rastreadores, ou outros períodos de juros fixos, como três ou até 10 anos.
Isto marca uma mudança em relação a 2022, quando as taxas de juro começaram a subir. Então, os compradores preferiram soluções de cinco anos porque acreditaram que isso lhes permitiria manter os pagamentos mais baratos por mais tempo.
Hoje, os mutuários podem pensar juros hipotecários está numa trajetória descendente dadas as expectativas de que as taxas de juro serão reduzidas pelo Banco de Inglaterra.
Mas os especialistas dizem que pode não ser o caso, o que significa que vale a pena considerar a escolha de um contrato de hipoteca mais longo.
Os mutuários continuam a favorecer hipotecas de taxa fixa de dois anos, pois as previsões sugerem que as taxas provavelmente não melhorarão muito
O que acontecerá com as taxas de hipoteca?
Alguns mutuários podem esperar um regresso ao ambiente de fundo do poço desfrutado antes de 2022, quando as taxas hipotecárias caíram mesmo abaixo de 1% – embora os especialistas digam que isto é altamente improvável.
Peter Simson, chefe de hipotecas da MPowered, disse: “Infelizmente há quase um ‘problema de memória muscular’ com as taxas de juros.
“As pessoas pensam que vão continuar a cair – potencialmente de volta ao nível super baixo.” taxas de juros vimos antes de 2023.
“Isso não foi bom apenas para o mercado imobiliário, mas também é extremamente improvável.”
A inflação não está a cair tão rapidamente como o Banco de Inglaterra esperava, manteve-se em 3,8 por cento em Setembro, o mesmo valor de Agosto.
Isto significa que é pouco provável que a taxa básica, que afeta as taxas hipotecárias, seja reduzida este ano.
Por mais bom que seja? Peter Stimson da MPowered Mortgages As taxas de hipoteca podem estar tão baixas quanto agora
Atualmente, as previsões do mercado sugerem que a taxa básica não cairá novamente até fevereiro do próximo ano, quando será reduzida em 0,25 pontos percentuais. Isto, dizem as previsões, será seguido por um novo corte no verão.
Isso significaria que as taxas de juros cairiam de 4% para 3,5% nesta época do próximo ano.
Mas as mesmas previsões sugerem que 3,5% será provavelmente o melhor possível. E mesmo que as taxas de juro caiam como esperado, é pouco provável que isso tenha um impacto imediato nos preços das hipotecas de taxa fixa.
Eamonn Prendergast, consultor financeiro da Palantir Financial Planning, com sede em Bromley, disse à agência de notícias Newspage: “Até que a inflação comece a diminuir de forma decisiva, o Banco de Inglaterra terá dificuldade em justificar o corte das taxas de juro, o que significa que os custos de empréstimos mais elevados permanecerão para as famílias e as empresas.
“Os poupadores podem se beneficiar marginalmente, mas para os detentores de hipotecas e as pequenas empresas a pressão está longe de acabar.”
Isto significa que aqueles que vêm de hipotecas fixas de dois anos podem não ver taxas de juro muito mais baratas do que são hoje.
O preço das hipotecas fixas é afetado pelas taxas de swap Sonia – as taxas de empréstimos interbancários que se baseiam nas expectativas de onde estarão as taxas de juros no futuro.
Os swaps Sonia com prazo de dois e cinco anos estão atualmente abaixo da taxa básica do Banco da Inglaterra. Isso significa que as taxas de juros hipotecárias já estão precificadas com reduções futuras das taxas de juros incluídas.
É por isso que a taxa mais barata de dois anos actualmente oferecida é de 3,82%, enquanto a taxa básica do Banco de Inglaterra é de 4%.
Em 21 de outubro, os swaps Sonia de dois anos estavam em 3,57% e os swaps de cinco anos em 3,62%.
Antes da disparada das taxas em 2022, a margem entre as taxas fixas mais baixas e os swaps correspondentes estava mais próxima de 1 ponto percentual, em vez da diferença de 0,25 pontos percentuais que vemos hoje.
Isto significa que, com base na taxa actual, as taxas de juro da habitação hoje podem ser tão boas como serão durante algum tempo, a menos que as expectativas das taxas de juro futuras se alterem.
Alguns especialistas estão, portanto, preocupados com o facto de os mutuários poderem estar a cometer um erro ao escolherem taxas fixas de curto prazo.
“Um número crescente de famílias está a fazer ajustes há dois anos, quando os dados sugerem que deveriam olhar para opções de longo prazo, dado que estamos a aproximar-nos do fundo do ciclo das taxas de juro”, disse Stimson.
“As hipotecas de taxa fixa são avaliadas através de swaps de taxas de juros que levam em conta reduções futuras na taxa básica do Banco da Inglaterra.
“Com mais dois cortes já contabilizados na curva de swap, é possível que as taxas hipotecárias estejam agora o mais próximo possível do fundo do poço.”
Stimson adverte que as taxas de juro poderão ainda subir mais no futuro, o que significa que as famílias que fixam dois anos em 2025 poderão enfrentar um choque desagradável quando vierem a rehipotecar em 2027.
“Há uma grande incerteza em torno, não apenas inflação e as tendências económicas gerais, que poderão determinar a direcção futura das taxas de juro, mas o impacto potencial que os anúncios orçamentais de Rachel Reeves terão nos mercados financeiros, disse ele.
