Li vários artigos sobre possíveis mudanças nas pensões no futuro orçamento de outono.
Se houver alterações ao montante que alguém pode retirar da sua pensão como um montante fixo isento de impostos, estas entrarão em vigor imediatamente, ou no início do próximo ano fiscal, ou terão de ser acordadas pelo Parlamento?
Faça sua pergunta a Steve Webb. E-mail pensionquestions@thisismoney.co.uk
Steve Webb responde: A incerteza constante sobre possíveis alterações orçamentais para créditos fiscais de pensões torna realmente mais difícil planear a sua reforma.
Como princípio geral, normalmente é melhor evitar tomar decisões de mudança de vida com base em especulações, mas compreendo perfeitamente a ansiedade de descobrir subitamente que um plano de reforma cuidadosamente elaborado mudou subitamente.
Atualmente, alguém pode sacar 25% do seu fundo de pensão como um montante fixo isento de impostos quando completar 55 anos. O valor máximo que pode ser sacado isento de impostos é £268.275.
Vamos considerar as opções que o chanceler pode considerar e quando elas poderão entrar em vigor.
Como sempre, nada nesta coluna representa aconselhamento financeiro e minhas opiniões pessoais aqui são apenas para informação.
Steve Webb: Role para baixo para descobrir como fazer a ele SUA pergunta sobre pensão
Deverão os montantes fixos isentos de impostos ser abolidos?
A opção orçamental mais extrema seria simplesmente abolir a possibilidade de retirar algum dinheiro da sua pensão isento de impostos.
Mas acho que isso é incrivelmente improvável.
Isto não só poderia destruir os planos de pensões das pessoas próximas da idade da reforma, como também criaria milhões de perdedores entre a força de trabalho em geral.
Em particular, a inscrição automática nas pensões laborais trouxe mais dez milhões de pessoas para poupanças de pensões profissionais, todas as quais esperarão beneficiar da oportunidade de pagamento único isento de impostos.
Remover isso perturbaria tantas pessoas que parece inconcebível que isso possa acontecer.
O limite de dinheiro livre de impostos será reduzido?
Um cenário mais plausível seria onde o limite vitalício existente de £268.275 sobre montantes fixos isentos de impostos fosse significativamente reduzido – talvez para £100.000 ou até menos.
Embora isto seja mais provável, e possa ser visto como afectando apenas aqueles com os maiores fundos de pensões, a minha opinião é que isto ainda é improvável.
Existem várias razões pelas quais o Chanceler pode evitar cortar desta forma o dinheiro isento de impostos.
Em primeiro lugar, causaria agitação entre aqueles que estavam perto da reforma e tinham planeado as suas finanças em torno do acesso a um montante fixo isento de impostos. Por exemplo, o que fariam as pessoas se tivessem planeado utilizar o seu montante fixo para pagar uma hipoteca, mas agora tivessem de pagar algum imposto sobre isso?
A maioria das pessoas sentiria que uma mudança como esta seria como “mover as traves” e seria fundamentalmente injusta.
Em segundo lugar, se tal mudança ocorresse, o Chanceler teria de introduzir alguma forma de “protecção de transição” para amortecer o impacto sobre qualquer pessoa próxima da reforma. Foi o que aconteceu cada vez que o antigo subsídio de subsistência foi cortado em 2012, 2014 e 2016.
Mas há problemas para o governo na introdução dessa protecção transitória.
O primeiro problema é que existe o risco de violação das regras de discriminação etária. Outras alterações nas pensões (para pensões públicas) tinham protecções baseadas na idade, apenas para serem consideradas ilegais porque discriminavam com base na idade.
Além disso, um sistema abrangente de protecção transitória significa poucos perdedores iniciais e, portanto, pouco dinheiro para o governo.
Uma mudança que crie muita agitação política, mas que ganhe um pouco de dinheiro extra antes das eleições, não é um bom pacote para o governo.
Há outro desafio para um governo trabalhista: cortar montantes fixos isentos de impostos. Aqueles com longo serviço em regimes públicos podem acumular montantes fixos significativos, mesmo que não tenham sido os que ganham mais.
Poderia ser particularmente difícil para um governo trabalhista reunir-se com funcionários públicos de longa data e poderia exacerbar o estado já frágil das relações laborais em partes do sector público.
Com que rapidez as mudanças podem ser introduzidas?
Para algumas alterações orçamentais, é possível agir quase imediatamente.
Na época em que o preço da gasolina subia todos os anos no Orçamento, era comum o Chanceler anunciar que a mudança entraria em vigor às 18h do mesmo dia.
É muito mais difícil fazer algo assim em relação às pensões.
Embora os governos geralmente não tenham problemas em aprovar medidas orçamentais na Câmara dos Comuns, especialmente se tiverem uma grande maioria, existem enormes obstáculos práticos.
Apenas implementar uma mudança como essa pode levar anos. Seria quase certamente necessário um sistema de protecção transitória e este teria de ser cuidadosamente concebido e consultado.
Além disso, todos os sistemas informáticos dos empregadores, dos regimes de pensões e dos prestadores de pensões teriam de ser alterados para reflectir as novas regras, e muitos sítios Web e cartas teriam de ser alterados para reflectir as mudanças.
É bem possível que seja difícil implementar uma mudança desta natureza antes de 2027/28.
É possível que o Chanceler possa dizer que as mudanças serão implementadas em 2027, mas que serão postas em prática medidas “anti-preventivas” para evitar uma corrida louca para obter dinheiro isento de impostos antes da mudança.
Isto teria de ser cuidadosamente redigido, mas poderia dizer, por exemplo, que qualquer protecção dos montantes fixos existentes só se aplicava ao dinheiro pago até ao Dia do Orçamento e não ao dinheiro adicionado entre o Dia do Orçamento e a implementação da mudança.
Mas isto cria ainda mais complexidade num sistema já complexo.
Em suma, embora seja teoricamente possível que o Chanceler possa reduzir drasticamente os montantes fixos das pensões isentas de impostos, existem boas razões pelas quais sucessivos Chanceleres, tendo analisado esta questão, decidiram contra isso.
Seria um choque se o actual chanceler chegasse a uma conclusão diferente.
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