Wall Street está a tentar acompanhar o boom do auto-emprego nos EUA, à medida que os investidores institucionais se apressam a embalar e vender 401(k)s individuais a uma nova classe de trabalhadores independentes com rendimentos elevados.
JPMorgan Chase, Fidelity, Schwab e Vanguard estão liderando o impulso em 401(k)s individuais, com bancos e gestores de ativos procurando capitalizar a tendência acelerada do trabalho autônomo; de acordo com a Bloomberg News.
O medo não é um acidente. Os Solo 401(k)s têm sido vistos há muito tempo como nichos demais e com muitos papéis para Wall Street se importar, mas o aumento pós-pandêmico do trabalho autônomo – combinado com a integração digital e a conformidade automatizada – mudou o modelo de negócios.
Apenas os 401(k)s privados destinam-se a pessoas que trabalham por conta própria e não têm empregados a tempo inteiro, exceto talvez o seu cônjuge.
Eles existem há décadas, mas há muito tempo são usados principalmente por freelancers, consultores e proprietários de pequenas empresas que sabiam como lidar com a papelada.
O apelo do plano 401(k)s individual é que um trabalhador independente pode contribuir com dinheiro como empregado e depois adicionar mais do que um empregador, aumentando drasticamente o montante de rendimento que pode ser protegido de impostos todos os anos.
Em 2026, só os proprietários do 401(k) podem contribuir com até US$ 72.000 anualmente – quase três vezes o valor que um funcionário assalariado pode investir em um empregador tradicional 401(k), de acordo com a Bloomberg.
Os poupadores mais velhos podem obter ainda mais por meio de contribuições.
Os 401(k)s tradicionais, por outro lado, estão vinculados ao empregador. Os trabalhadores estão limitados à remuneração dos trabalhadores e optam por oferecer mais do que qualquer desigualdade às suas empresas, e as opções de investimento são frequentemente restritas.
Com um 401(k) individual, o titular da conta controla as contribuições e, em muitos casos, como o dinheiro é investido.
Os EUA têm actualmente cerca de 36 milhões de empresas, das quais mais de três quartos pertencem a apenas uma pessoa. Existem muitos empreiteiros, consultores ou profissionais com altos rendimentos que não se enquadram mais no formato tradicional das nove às cinco.
No entanto, os benefícios para os trabalhadores com salários mais elevados.
Maximizar totalmente uma renda individual 401(k) normalmente exige bem na casa dos seis dígitos, deixando os planos muito menos úteis para trabalhadores que ganham trabalho e que lutam para economizar.
Os dados da indústria mostram que apenas um em cada cinco americanos independentes contribui regularmente para contas de reforma, sendo a acessibilidade citada como a maior barreira.
“A ascensão dos 401(k)s solo não se trata apenas de entrar no mainstream”, disse Dean Lyulkin, fundador. Boletim Financeiro The Dean’s Listdisse Post.
“Isso responderá como o trabalho evoluiu e como as instituições financeiras se adaptaram mais rapidamente do que os decisores políticos”.
Grandes instituições financeiras e plataformas fintech impulsionaram a mudança ao transformar 401(k)s individuais em produtos de consumo fáceis de usar, muitas vezes com configuração online, amplas opções de investimento e recursos Roth.
“O que antes exigia design personalizado e gerenciamento contínuo agora pode ser tratado digitalmente”, disse Lyulkin, argumentando que a tendência mostra que os trabalhadores independentes estão cada vez mais “agindo como proprietários, não como funcionários”.
Por esta razão, acrescentou, a indústria financeira responde com produtos de reforma “que dão mais controlo, limites de contribuição mais elevados, menos encerramentos”, como as pessoas hoje ganham de forma diferente.
