Como os investidores em ações da Magnificent Seven descobriram nos últimos anos, comprar ações de empresas pioneiras em tecnologia de ponta, como a inteligência artificial, é emocionante e financeiramente gratificante.
Mas isto não é isento de riscos, como evidenciado pelas preocupações crescentes de que os preços das ações de algumas empresas norte-americanas (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla) estejam a entrar em território de bolha, como resultado do entusiasmo do mercado pela inteligência artificial.
Embora muitos gestores de fundos tenham respondido reduzindo algumas (mas não todas) das suas participações nestes gigantes tecnológicos, a maioria acredita que os investidores não devem fechar os olhos a alguns dos temas importantes que moldarão o nosso futuro.
As oportunidades abundam para investidores inteligentes, dizem eles, à medida que certas empresas melhoram em áreas como robótica, procedimentos e testes médicos, atualização segura de software e “códigos de barras inteligentes”.
É um argumento que Daegal Tsang, gestor de fundos da Pictet Asset Management, com sede na Suíça, faz questão de explicar. Tsang faz parte da forte equipe de gestão que administra o fundo de investimento Pictet Robotics de £ 8,7 bilhões.
Ao longo da última década, o fundo obteve retornos médios anuais de 18,7 por cento, investindo em empresas interessadas em robótica e permitindo que as tecnologias fossem utilizadas, por exemplo, em fábricas, residências e hospitais.
Tsang diz: ‘A história do investimento robótico está perdendo força? Minha resposta é definitivamente não. ‘Acredito que ainda estamos numa fase inicial em termos do que os robôs podem ou não fazer.’
Daegal Tsang, gestor de fundos da Pictet Asset Management, com sede na Suíça, acredita que ainda estamos numa fase inicial do que os robôs podem ou não fazer
Ele ressalta que no ano passado a Amazon instalou seu milionésimo robô. Para termos uma perspectiva, emprega 1,5 milhão de pessoas.
Ele acrescenta: “Os dados globais mais recentes mostram que existem 177 robôs para cada 10.000 trabalhadores; tem uma taxa de penetração inferior a 2%, em comparação com 40% na Amazon. Isto mostra que a jornada da robótica ainda tem um longo caminho a percorrer, especialmente à medida que se expande para outras áreas, como residências e hospitais”.
As ações da Magnificent Seven, Alphabet e Nvidia, permanecem entre as dez principais ações da Pictet Robotics.
As opiniões de Tsang sobre robótica são compartilhadas por outros especialistas.
Christopher Rossbach é diretor de investimentos da gestora de ativos J Stern & Co e administra o World Stars Global Equity Fund, de £ 335 milhões. As dez principais participações incluem Amazon e Nvidia.
“Atualmente, a Amazon continua sendo um investimento atraente, pois adiciona mais robótica às suas operações, permitindo à empresa entregar pedidos com mais rapidez, reduzir custos e usar menos energia”, afirma Rossbach. ‘Também há um crescimento renovado na plataforma de nuvem AWS.
“Também gostamos da Nvidia pela sua clara liderança na computação de IA e pelo papel fundamental que desempenhará no fornecimento dos dados necessários para acelerar a adoção da robótica.”
Embora Rossbach esteja entusiasmado com a robótica em procedimentos cirúrgicos, robôs humanóides e algumas empresas robóticas sediadas na Ásia, ele ainda não investiu nessas áreas. Mas ele está convencido de que a robótica “veio para ficar”.
Ben Kumar, chefe de estratégia de ações da Seven Investment Management, concorda. Ele diz que a robótica está migrando das fábricas para ambientes que fazem parte da vida cotidiana. ‘Os cirurgiões agora usam robôs em cirurgias, e no Japão e na Coreia do Sul alguns robôs auxiliam em lares de idosos.’
Então, em quais empresas de ponta vale a pena considerar investir? E se você não gosta de ações, quais fundos?
AÇÕES A SEREM CONSIDERADAS
Aqueles que pretendem investir em empresas líderes em robótica terão de procurar fora do Reino Unido.
As empresas líderes em cirurgia assistida por robô são a Intuitive Surgical e a Medtronic, listadas nos EUA. Os resultados correspondentes de um ano são uma perda de 6,7% e um ganho de 15,9%.
“Essas duas empresas estão na vanguarda da cirurgia assistida por robô, que ainda está nos estágios iniciais de adoção”, diz Rossbach.
As dez principais participações da Pictet Robotics incluem Intuitive Surgery. Tsang também gosta das empresas americanas Teradyne (fabricante de sistemas robóticos avançados) e da plataforma baseada em nuvem Salesforce. Os retornos de um ano são de 68,8% e as perdas são de 27,3%.
Jamie Mills O’Brien administra fundos na Aberdeen Investments, que investe em algumas das empresas mais inovadoras do mundo.
Recentemente, identificou quatro inovadores de primeira linha.
Três eram americanos: Procept BioRobotics (pioneira no tratamento de próstatas aumentadas); JFrog (uma empresa global de software) e Impinj, que fabrica pequenos chips e leitores que permitem que varejistas e empresas de logística rastreiem produtos individuais usando etiquetas de rádio. A quarta foi a Oxford Nanopore, listada no Reino Unido, que produz sequenciadores portáteis de DNA e RNA (ácido ribonucleico) que podem ler informações genéticas no local.
Jamie Mills O’Brien administra fundos na Aberdeen Investments, que investe em algumas das empresas mais inovadoras do mundo
Mills O’Brien diz que os dispositivos levarão a um aumento nas vendas à medida que hospitais e empresas farmacêuticas começarem a utilizá-los mais.
As ações de todas as empresas mencionadas podem ser adquiridas através das principais plataformas de investimento.
ESTRADA DO FUNDO
Os investidores que preferem fundos podem escolher Pictet Robotics ou Robocap, ambos geridos ativamente.
Alternativamente, podem escolher um fundo de capital aberto como o L&G Global Robotics and Automation, que acompanha o desempenho de um grupo de empresas que operam em robótica, automação e inteligência artificial.
Kumar e Jason Hollands plataforma de investimento A Bestinvest afirma que este é o melhor caminho para os investidores graças à sua ampla exposição ao risco e às baixas taxas anuais (mais baratas que o Pictet e o Robocap).
“Ele acompanha 77 ações, não tem afiliação com os Magnificent Seven e quase um terço de seu portfólio está investido em empresas asiáticas de robótica”, diz Hollands.
Outros fundos negociados em bolsa incluem ARK Artificial Intelligence and Robotics, Global X Robotics and Artificial Intelligence e iShares Automation and Robotics.
CUIDADO COM O COMPRADOR
Muitos temas de investimento de ponta, como a robótica e a automação, são “muito quentes” e “extremamente interligados com o entusiasmo da IA”, de acordo com Hollands.
Por isso, ele alerta os investidores para que procedam com cautela e distribuam as compras por vários meses. Os investidores também devem verificar se têm exposição adequada ao setor tecnológico de alto risco e alta recompensa através de fundos globais com participações nos Sete Magníficos.
